我國(guó)甲醇需求持續(xù)增長(zhǎng) 市場(chǎng)呈現(xiàn)供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)且進(jìn)口依賴度較高

一、行業(yè)相關(guān)定義

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)甲醇行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與未來投資預(yù)測(cè)報(bào)告（2024-2031年）》顯示，甲醇（Methanol）又稱羥基甲烷、木醇（wood alcohol）或木精（wood spirits），現(xiàn)代甲醇是直接從一氧化碳，二氧化碳和氫的一個(gè)催化作用的工業(yè)過程中制造。通常用作溶劑、防凍劑、燃料或變性劑乙醇，亦可用于經(jīng)過酯交換反應(yīng)生產(chǎn)生物柴油。甲醇的制備工藝從原料上來看主要有天然氣制甲醇、煤制甲醇和焦?fàn)t氣制甲醇。歐美國(guó)家及中東目前主要采用天然氣為原料制備甲醇，國(guó)外以天然氣為原料的制備占比95%以上，該路徑具有投資低、無污染，無需過多考慮副產(chǎn)物銷路等優(yōu)勢(shì)。我國(guó)制備路徑與國(guó)際主流制備路徑有所不同，由于我國(guó)“富油貧煤少氣”的能源結(jié)構(gòu)特征，我國(guó)甲醇制備原料主要為煤，此外還有部分企業(yè)使用焦?fàn)t氣為原料制備甲醇，這也是我國(guó)特有的甲醇制取技術(shù)，目前我國(guó)煤制甲醇、焦?fàn)t氣制甲醇和天然氣制甲醇占比分別為81%、11%和8%。

二、行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

甲醇是一種重要的有機(jī)化工原料，可用于生產(chǎn)甲醛、二甲醚、醋酸等化工產(chǎn)品，同時(shí)也可以作為燃料和溶劑使用。在中國(guó)的化工、燃料和能源等領(lǐng)域，甲醇都有著廣泛的應(yīng)用。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)和化工、燃料等行業(yè)的發(fā)展，甲醇市場(chǎng)需求將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2023年國(guó)內(nèi)甲醇行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為2471億元。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

三、行業(yè)供需規(guī)模情況

1、供應(yīng)規(guī)模

近年來，中國(guó)甲醇行業(yè)產(chǎn)能增速維持放緩態(tài)勢(shì),企業(yè)間兼并重組、集團(tuán)化、大型化及鏈條延伸化等發(fā)展特點(diǎn)尤為明顯。2023年，我國(guó)甲醇總產(chǎn)能約10700萬噸，新增甲醇裝置投放超過630萬噸。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2024年國(guó)內(nèi)預(yù)計(jì)投放甲醇新增產(chǎn)能970萬噸，包括內(nèi)蒙古寶豐660萬噸、內(nèi)蒙古君正55萬噸、河南晉開化工30萬噸和寧夏冠能40萬噸等。2024年，雖然甲醇新增產(chǎn)能仍然較多，但未來幾年上游存量高成本甲醇裝置或進(jìn)入產(chǎn)能清退期，且在嚴(yán)格落實(shí)“雙碳”政策指引下，國(guó)內(nèi)煤化工新增產(chǎn)能釋放比較困難。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2023年，我國(guó)甲醇產(chǎn)量約為8443萬噸，同比增加約3%左右。2023年上半年，國(guó)內(nèi)甲醇開工和產(chǎn)量均低于2022年同期水平，主要是煤制甲醇裝置因煤炭?jī)r(jià)格上漲而虧損，造成煤制甲醇裝置及烯烴一體化配套甲醇裝置檢修頻繁。三季度，隨著檢修裝置持續(xù)重啟及新產(chǎn)能釋放，國(guó)內(nèi)甲醇開工及產(chǎn)量迅速回升，并創(chuàng)歷史新高。四季度，國(guó)內(nèi)甲醇開工有所回落，主要受裝置檢修、冬季限氣、環(huán)保安檢等因素影響，國(guó)內(nèi)甲醇產(chǎn)量有所回落，但仍處于歷史同期最高水平，主要是年內(nèi)產(chǎn)能顯著增加。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2、需求規(guī)模

過去10多年來，我國(guó)的甲醇行業(yè)經(jīng)過了高速發(fā)展，一方面下游應(yīng)用產(chǎn)品的自給程度不斷提升，帶來了原料需求的快速增長(zhǎng)，同時(shí)MTP/BDO項(xiàng)目的不斷興建亦拓展了大量的甲醇市場(chǎng)需求，我國(guó)甲醇市場(chǎng)快速擴(kuò)充，需求持續(xù)增長(zhǎng)。2023年甲醇表觀消費(fèi)量為9671萬噸，同比增加4%，增長(zhǎng)主要來自醋酸、MTBE和BDO。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

甲醇下游需求分為新興需求和傳統(tǒng)需求，新興需求指近年來開始發(fā)展的烯烴、燃料、制氫和汽油四大類，傳統(tǒng)需求包含甲醛和冰醋酸等傳統(tǒng)化工品。2023年甲醇需求結(jié)構(gòu)中，烯烴占比高達(dá)53%，燃料提升至18%，甲醛、MTBE、冰醋酸和二甲醚合計(jì)占比20%。BDO占比首次超過2%。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2024年烯烴和燃料的甲醇消費(fèi)量預(yù)計(jì)保持平穩(wěn)，甲醛的甲醇消費(fèi)量增速繼續(xù)受建材需求疲軟拖累，而醋酸、MTBE和BDO新增產(chǎn)能較多，并且終端需求改善的可能性較大，甲醇的消費(fèi)增速進(jìn)一步增長(zhǎng)。

3、供需平衡分析

2023年國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能偏多，但剔除淘汰產(chǎn)能后，產(chǎn)能增速不足2%。上半年減產(chǎn)，下半年增產(chǎn)，全年產(chǎn)量增長(zhǎng)3%。海外供應(yīng)過剩，導(dǎo)致我國(guó)進(jìn)口量大幅增長(zhǎng)出口量減少，最終表觀需求增速為3.97%。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2023年我國(guó)甲醇的產(chǎn)銷率是115.92%，從整個(gè)甲醇行業(yè)來看，國(guó)內(nèi)甲醇市場(chǎng)存在著供不應(yīng)求的現(xiàn)象，對(duì)進(jìn)口甲醇產(chǎn)品依賴度較高。

四、行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)

1、煤制甲醇

煤與氧氣在氣化爐內(nèi)制成高一氧化碳含量的粗煤氣，加入一定比例的氫氣，脫除多余的二氧化碳和硫化物得到合成氣，再經(jīng)壓縮、合成等工序制得含水粗甲醇，精餾后得到甲醇產(chǎn)品。

2020年以來，隨著疫情的持續(xù)影響，各產(chǎn)業(yè)的供需呈現(xiàn)不同程度的矛盾，煤炭、天氣熱等能源的上漲，使得電力、原材料價(jià)格等等持續(xù)上漲，帶動(dòng)下游產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲，我國(guó)的煤制甲醇行業(yè)受上游設(shè)備、原材料成本等等價(jià)格的上漲，其成本逐步上漲，表現(xiàn)出甲醇價(jià)格的上漲。

2022 年國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、國(guó)家能源局四部門聯(lián)合發(fā)布《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南( 2022 年版) 》的通知，并附《現(xiàn)代煤化工行業(yè)節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南》，針對(duì)煤制甲醇、煤制烯烴和煤制乙二醇提出要求: 到 2025 年，這三個(gè)重點(diǎn)行業(yè)達(dá)到能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能比例分別為 30%、50%、30%，基準(zhǔn)水平以下產(chǎn)能基本清零，行業(yè)節(jié)能降碳效果顯著，綠色低碳發(fā)展能力大幅提高。但一體化項(xiàng)目及焦?fàn)t氣副產(chǎn)甲醇審批相對(duì)順利，截止2023年國(guó)內(nèi)煤制甲醇行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為2091.77億元，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2、焦?fàn)t煤氣制甲醇

焦炭生產(chǎn)過程中煤炭干餾后產(chǎn)生的焦?fàn)t煤氣是一種含有氫氣、一氧化碳、二氧化碳、甲烷及其他雜質(zhì)的混合氣體，經(jīng)凈化后再將其中以甲烷為主的烴類轉(zhuǎn)化為主要包含一氧化碳、二氧化碳和氫氣的合成氣，再經(jīng)壓縮、合成，一氧化碳與水蒸氣發(fā)生變換反應(yīng)生成粗甲醇，精餾后得到甲醇產(chǎn)品。

焦?fàn)t煤氣制甲醇經(jīng)過十余年的不斷探索與改進(jìn)，已發(fā)展成為我國(guó)重要極具競(jìng)爭(zhēng)力的甲醇生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)之一。焦?fàn)t氣制甲醇裝置2023年投產(chǎn)較多，較2022年提升3.95個(gè)百分點(diǎn)。2023年國(guó)內(nèi)焦?fàn)t煤氣制甲市場(chǎng)規(guī)模約為179.31億元，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

3、天然氣制甲醇

天然氣的主要成分甲烷通過與水蒸氣發(fā)生重整反應(yīng)生成以一氧化碳和氫氣為主要成分的合成氣，再經(jīng)壓縮、合成，一氧化碳與水蒸氣發(fā)生變換反應(yīng)生成粗甲醇，精餾后得到甲醇產(chǎn)品。

現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)煤制甲醇企業(yè)發(fā)展情況顯著優(yōu)于天然氣制甲醇企業(yè)，主要原因?yàn)榻昙状贾葡N及聚烯烴一體化項(xiàng)目提升了甲醇裝置開工率，同時(shí)也顯著改善了煤制甲醇企業(yè)的整體利潤(rùn)，促使煤制甲醇企業(yè)由基礎(chǔ)原料型企業(yè)向功能材料企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。而現(xiàn)階段多數(shù)天然氣制甲醇企業(yè)仍以外銷為主，同時(shí)受天然氣利用政策限制，其產(chǎn)能規(guī)模仍難以與煤制甲醇產(chǎn)能規(guī)模相比。2023年國(guó)內(nèi)天然氣制甲醇市場(chǎng)規(guī)模約為149.44億元，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

五、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

當(dāng)前，我國(guó)甲醇生產(chǎn)企業(yè)較多，主要包括國(guó)家能源投資、延長(zhǎng)石油、山東能源、華誼集團(tuán)、新奧股份、中煤能源等企業(yè)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈。2022年在全國(guó)甲醇產(chǎn)量20強(qiáng)企業(yè)中，國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司、陜西延長(zhǎng)石油(集團(tuán))有限責(zé)任公司、山東能源集團(tuán)有限公司位居前三甲。

2022年全國(guó)甲醇產(chǎn)量前20強(qiáng)企業(yè)名單

資料來源：中國(guó)甲醇產(chǎn)業(yè)大會(huì)，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2017年我國(guó)甲醇產(chǎn)能在100萬噸/年以上的企業(yè)有14家，產(chǎn)能占比為29%；而2021年產(chǎn)能在百萬噸級(jí)以上的企業(yè)有25家，總產(chǎn)能為4570萬噸，占比46%，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。

我國(guó)甲醇生產(chǎn)的部分公司（截止2021年12月）

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理（WWTQ）