OLED蒸鍍材料行業(yè)發(fā)展重要性愈發(fā)凸顯 國產(chǎn)化進程正加速推進

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國OLED蒸鍍材料行業(yè)發(fā)展趨勢分析與投資前景研究報告（2024-2031年）》顯示，?OLED蒸鍍材料?是用于OLED顯示技術中的一種關鍵材料，其制備過程主要涉及真空蒸發(fā)和熱升華技術。OLED蒸鍍材料主要應用于OLED面板制程中的真空蒸鍍環(huán)節(jié)即在真空的腔室內(nèi)，通過加熱OLED蒸鍍材料，使其升華成為分子級別蒸汽，并按照預設的器件結(jié)構(gòu)在基板上均勻地附著。

OLED蒸鍍材料根據(jù)功能可以劃分為封裝層材料、陰極蒸鍍材料、電子傳輸層材料、空穴阻擋層材料、發(fā)光層材料、電子阻擋層材料、空穴傳輸層材料、空穴注入層材料等主要材料。

一、OLED 蒸鍍材料在顯示面板中成本占比較高，具有重要性

OLED蒸鍍材料是使OLED面板實現(xiàn)發(fā)光的核心功能材料，決定了OLED面板的顯示質(zhì)量，具有較高的純度和一致性要求，其質(zhì)量及品質(zhì)直接影響OLED面板的性能、良品率和穩(wěn)定性。

據(jù)統(tǒng)計，在手機OLED面板中，OLED蒸鍍材料占總成本約為30%，而在電視OLED面板中由于大尺寸顯示面板對OLED功能材料的需求量更高，OLED蒸鍍材料的成本占比則超過46%。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理，觀研天下整理

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OLED面板一般指OLED屏幕，即有機發(fā)光二極管，在手機OLED上屬于新型產(chǎn)品，被稱譽為“夢幻顯示器”。相比于傳統(tǒng)的LCD顯示面板，OLED面板在性能、發(fā)光原理、屏幕結(jié)構(gòu)、有害藍光、低溫特性、色域、耗電、屏幕厚度方面等都具有明顯的優(yōu)勢。

近年隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等新一代信息通信技術的迅猛發(fā)展，作為應用平臺及終端的智能手機、平板電腦、可穿戴電子設備等消費類電子產(chǎn)品和智能家居產(chǎn)品的市場需求持續(xù)增長，智能終端出貨量不斷攀升，帶動 OLED面板需求快速增長。數(shù)據(jù)顯示，數(shù)據(jù)顯示，2022年我國OLED市場規(guī)模約為393億美元，同比增長6.2%。估計2023年我國OLED市場規(guī)模將達426億美元。

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隨著OLED面板市場的發(fā)展，也帶動了OLED 蒸鍍材料需求增長，數(shù)據(jù)顯示，2023 年國內(nèi) OLED 蒸鍍材料的市場規(guī)模為 37 億元。預計到2025年國內(nèi) OLED 蒸鍍材料的市場規(guī)模將增至 45 億元以上。

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二、OLED 有機蒸鍍材料下游是OLED的終端應用，呈多應用場景共同發(fā)展趨勢

OLED 有機蒸鍍材料下游是OLED的終端應用，包括手機、平板、OLEDTV、可穿戴設備等顯示領域。目前OLED 顯示面板的需求端呈現(xiàn)以移動終端設備為主，電腦、平板、可穿戴設備等多應用場景共同發(fā)展的趨勢。

有相關資料顯示，目前在 OLED 面板的下游應用領域中，以智能手機和智能手表等可穿戴設備為主的移動 OLED 市場占比接近 80%，其中智能手機占比約 73%，是目前最大的 OLED 應用市場。未來隨著市場認可度的提升，OLED 屏幕在電視及可穿戴設備中的應用占比將逐年提升。

1、智能手機

手機市場的發(fā)展是帶動 AMOLED 面板需求的主要動力，同時 5G 時代的來臨促使全球 AMOLED 手機面板出貨量快速增長。此外柔性 OLED 面板的快速發(fā)展促進了折疊屏手機的銷量增長，2021 年全年柔性屏手機出貨量達 900 萬臺，國內(nèi)手機廠商也陸續(xù)進入折疊屏手機市場，進一步促使了 OLED 面板的更新迭代，進而推動OLED 有機蒸鍍材料行業(yè)發(fā)展。

近年來隨著國家網(wǎng)絡基礎設施建設的完善升級，我國智能手機用戶規(guī)模呈穩(wěn)中上升趨勢，出貨量不斷增長，到目前我國已擁有全球第一大規(guī)模智能手機市場。但近幾年來，智能手機行業(yè)表現(xiàn)不景氣，出貨量逐漸跌落。2023年雖然手機市場仍不溫不火，但相比去年同期創(chuàng)下十年來最大降幅，2023年中國手機市場正呈現(xiàn)出回暖態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2023年月我國智能手機出貨量2.76億部，同比增長4.8%，占同期手機出貨量的95.6%。

資料來源：觀研天下整理

2、可穿戴設備

目前可穿戴設備面板以 AMOLED 以及 TFT-LCD 為主。AMOLED 屬自發(fā)光顯示技術，其在節(jié)電能力上強于 TFT-LCD，并且在對比度及可塑性方面有較強優(yōu)勢。在智能穿戴設備領域，剛性 AMOLED 面板與柔性產(chǎn)品相比差異性較小，能夠滿足用戶對畫質(zhì)、護眼及節(jié)能等方面的需求，未來 5 年內(nèi)剛性AMOLED 顯示面板仍將在智能穿戴領域占據(jù)主要市場地位。

可穿戴設備是指一種通過在身體上佩戴的方式,將計算機或電子技術融入到日常生活中的智能裝置，具有感知、交互、計算等功能，可以為用戶提供健康管理、運動測量、社交互動、影音娛樂等多種服務。

可穿戴設備的種類繁多，分類多樣。根據(jù)佩戴部位，可分為頭部佩戴（如智能眼鏡、智能耳機）、手部佩戴（如智能手表、智能手環(huán)）、腰部佩戴（如智能腰帶）、足部佩戴（如智能鞋）、全身佩戴（如智能服裝）等。

根據(jù)功能用途，可分為健康管理類（如心率監(jiān)測、血壓監(jiān)測）、運動測量類（如步數(shù)計算、卡路里消耗）、社交互動類（如通話、信息推送）、休閑娛樂類（如音樂播放、視頻觀看）、定位導航類（如GPS定位、地圖導航）、移動支付類（如掃碼支付、NFC支付）等。

根據(jù)技術水平，可分為基礎型（如只具有數(shù)據(jù)采集和顯示功能）、進階型（如具有數(shù)據(jù)處理和傳輸功能）、高級型（如具有數(shù)據(jù)分析和反饋功能）等。

近年來受益于龐大的市場需求，我國可穿戴設備飛速發(fā)展，產(chǎn)量不斷增長。到我國是全球可穿戴設備主要生產(chǎn)國家之一，其產(chǎn)量長期占據(jù)全球總產(chǎn)量三成以上的比例。數(shù)據(jù)顯示，到2022年我國可穿戴設備產(chǎn)量達到23891萬臺，占全球總產(chǎn)量的比例將達到51.87%。

以智能手表為例：智能手表是一種內(nèi)置智能化系統(tǒng)的可穿戴設備，除指示時間外，還具有導航、監(jiān)測、交互、信息顯示等一項或多項功能。根據(jù)使用者年齡來劃，智能手表可分為兒童智能手表、成人智能手表及老年智能手表三種。

智能手表是具有信息處理能力、符合手表基本技術要求的手表。近年來隨著智能手表功能多樣，消費者認可度持續(xù)提升，購買智能手表的用戶也越來越多。數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度我國智能手表出貨量910萬臺，同比增長54.1%。?

數(shù)據(jù)來源：IDC，觀研天下整理

隨著消費者認可度持續(xù)提升，滲透率不斷增長，我國智能手表市場規(guī)模呈逐年穩(wěn)步上升態(tài)勢。目前我國已是全球第二大智能手表市場，僅次于北美地區(qū)。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國智能手表市場規(guī)模為336億元。估計2023年其市場規(guī)模超過400億元，同比增長39.43%。但目前雖然我國智能手表行業(yè)雖然發(fā)展速度遠高于全球平均水準，但市場成熟度遠不及發(fā)達國家，對高端產(chǎn)品細分市場定位較模糊，行業(yè)仍處于高速發(fā)展時期。隨著智能手表系統(tǒng)的完善，以及大眾健康意識增強，智能手表產(chǎn)品差異化程度加大，產(chǎn)品更加多樣化，未來市場規(guī)模將保持持續(xù)增長態(tài)勢。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理，觀研天下整理

三、市場競爭格局仍被美國、韓日、德國廠商掌控，國產(chǎn)替代空間廣闊

由于行業(yè)起步較晚，核心專利存在較高的技術壁壘，目前國內(nèi) OLED 蒸鍍材料競爭格局被美國、韓日、德國 廠商掌控。其中，韓國德山、LG 化學、三星 SDI 等韓國公司，日本東麗、保土谷化學、出光興產(chǎn)等日本公司，德國默克公司等國外廠商壟斷了大部分電子功能材料和空穴功能材料的專利布局和市場份額。美國UDC 與陶氏化學、三星 SDI、出光興產(chǎn)、LG 化學、日本 JNC、韓國 SFC 等公司分別在紅色發(fā)光材料、綠色發(fā)光材料和藍色發(fā)光材料中占據(jù)絕對優(yōu)勢地位。

而我國 OLED 材料生產(chǎn)企業(yè)技術積累薄弱，受制于海外企業(yè)專利壁壘，以生產(chǎn)中間體和單體粗品為主，在利潤較高的 OLED 蒸鍍材料領域占比較低，國產(chǎn)替代擁有廣闊空間。這是因為雖然目前全球 OLED 蒸鍍材料的供應商仍以韓、日、德、美為主，但各公司所擅長的材料各不相同，很少有企業(yè)能做到 OLED 全體系材料覆蓋，這也給國內(nèi)企業(yè)創(chuàng)造了一定的發(fā)展機會。多數(shù)國內(nèi)企業(yè)從單一蒸鍍材料供應出發(fā)，在越過客戶認證壁壘后逐步擴寬蒸鍍材料供應種類，并依靠自身研發(fā)創(chuàng)新能力進一步促進各類蒸鍍材料的國產(chǎn)替代。

資料來源：公開資料整理，觀研天下整理

近年由于國際貿(mào)易摩擦以及蒸鍍材料價格高昂等原因，為了保證自己蒸鍍材料的供應，國內(nèi)顯示面板廠商加大了與國內(nèi)材料廠商的深入合作，采用同步開發(fā)等方式，扶植材料企業(yè)在技術上不斷突破，與國外的差距開始逐步縮小。在過去的幾年里，國產(chǎn) OLED 蒸鍍材料產(chǎn)業(yè)有了長足的發(fā)展，國產(chǎn)化進程持續(xù)推進中，部分材料已經(jīng)實現(xiàn)了量產(chǎn)，但在技術壁壘較高的發(fā)光功能材料領域國內(nèi)廠商與歐美日韓等供應商仍有一定差距。

隨著國內(nèi) OLED 產(chǎn)業(yè)日漸成熟以及國產(chǎn) OLED 面板的出貨量逐漸增加，國內(nèi)多家企業(yè)依賴其資源優(yōu)勢或者技術積累開始紛紛進入 OLED 蒸鍍材料行業(yè)，形成了多種業(yè)態(tài)共存的局面。

目前根據(jù)國內(nèi) OLED 蒸鍍材料企業(yè)的商業(yè)模式可將其分為以下三種類型。分別是1）OLED 中間體及粗單體企業(yè)向下游 OLED 蒸鍍材料市場延伸；OLED 面板廠商向上游延伸；國內(nèi)企業(yè)自主研發(fā)創(chuàng)新。其中以自主研發(fā)創(chuàng)新為主的國內(nèi) OLED 蒸鍍材料生產(chǎn)商逐步進入國內(nèi)面板廠商供應體系，占據(jù)了一定市場份額

根據(jù)國內(nèi) OLED 蒸鍍材料企業(yè)的商業(yè)模式可將其分為以下三種類型

資料來源：公開資料整理，觀研天下整理

總體來看，預計隨著 OLED 產(chǎn)業(yè)鏈逐步向我國轉(zhuǎn)移，國內(nèi)材料廠商有望通過自身技術積累及研發(fā)突破，進一步加速 OLED 蒸鍍材料的國產(chǎn)化進程。從市場份額來看，海譜潤斯、萊特光電、奧來德是最主要的本土供應商。（WW）