我國(guó)煉乳行業(yè)：上游主要原材料單位成本處于低位 下游烘焙、咖啡等市場(chǎng)助力發(fā)展

前言：近年隨著乳品行業(yè)的不斷發(fā)展，煉乳的市場(chǎng)定位也發(fā)生了改變，應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)張，不僅被用于傳統(tǒng)的餐飲和烘焙，還逐漸滲透到更多新興的消費(fèi)場(chǎng)景中，如甜品、冰淇淋、咖啡等，進(jìn)一步推動(dòng)了煉乳需求量的增加。從上游來看，近兩年來我國(guó)國(guó)內(nèi)鮮乳（乳粉）、白糖、棕櫚油等原材料的單位成本均處于低位，為我國(guó)乳煉乳行業(yè)帶來了顯著的成本優(yōu)勢(shì)。從下游來看，目前煉乳的應(yīng)用主要集中在B端市場(chǎng)，奶茶、咖啡、烘焙、餐飲等行業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了煉乳的需求增長(zhǎng)。此外當(dāng)前在我國(guó)煉乳市場(chǎng)上，雀巢、菲仕蘭等國(guó)際企業(yè)仍占據(jù)這有利地位。而國(guó)產(chǎn)企業(yè)雖然數(shù)量較多，全國(guó)性、地方性品牌均有布局，但競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并不明顯。

一、行業(yè)相關(guān)概述

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)煉乳行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與未來前景研究報(bào)告（2024-2031年）》顯示，煉乳是一種奶制品，用鮮牛奶或羊奶經(jīng)過消毒濃縮制成的奶制品，通常是將鮮乳經(jīng)真空濃縮或其他方法除去大部分的水分，濃縮至原體積25%-40%左右的乳制品，再加入40%的蔗糖裝罐制成的。根據(jù)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，煉乳可分為淡煉乳、加糖煉乳、調(diào)制煉乳和食品工業(yè)用煉乳等品類，在各個(gè)品類下還可分為全脂煉乳和脫脂煉乳。

煉乳產(chǎn)業(yè)的上游行業(yè)主要是鮮乳、奶粉和白砂糖行業(yè)。煉乳產(chǎn)業(yè)下游主要是烘焙、食品加工和餐飲行業(yè)。煉乳產(chǎn)品主要通過下游加工，以糕點(diǎn)、甜品、餅干、奶茶、咖啡等產(chǎn)品形式最終到達(dá)消費(fèi)者。下游企業(yè)數(shù)量和規(guī)模的擴(kuò)張將帶動(dòng)煉乳行業(yè)的發(fā)展。

資料來源：公開資料，觀研天下整理

二、上游主要原材料的單位成本均處于低位，具有很大上游原材料價(jià)格優(yōu)勢(shì)

煉乳上游原材料主要有鮮乳（乳粉）、白糖、棕櫚油等原材料。這些原材料的價(jià)格波動(dòng)直接影響了奶酪等乳制品的成本，影響到相關(guān)企業(yè)的生產(chǎn)總成本。近兩年來我國(guó)國(guó)內(nèi)鮮乳（乳粉）、白糖、棕櫚油等原材料的單位成本均處于低位，具有很大上游原材料價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

例如在鮮乳方面：隨著牛奶產(chǎn)量的逐年增長(zhǎng)，生鮮乳價(jià)格不斷下滑。數(shù)據(jù)顯示，2023年12月27日，我國(guó)生鮮乳平均價(jià)格為3.66元/千克，到2024年10月31日則下降到了3.13元/千克，下降了0.53元/千克。鮮乳作為煉乳原料中用量較大的原料，其價(jià)格的大幅度降低將直接使煉乳的總生產(chǎn)成本大幅度降低，大大增加了相關(guān)制造企業(yè)的利潤(rùn)率。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

與此同時(shí)，白糖和棕櫚油（24 度）這兩種原材料雖然呈現(xiàn)向上波動(dòng)的態(tài)勢(shì)。但總體仍處于低位。目前白糖指數(shù)仍與 2022 年的低位相持平，棕櫚油（24 度）則相較于 2022 年 16055 元的高位價(jià)格下降 40%左右?？梢娺@一趨勢(shì)為我國(guó)乳煉乳行業(yè)帶來了顯著的成本優(yōu)勢(shì)。

資料來源：公開資料，觀研天下整理

資料來源：公開資料，觀研天下整理

此外我國(guó)煉乳進(jìn)口均價(jià)也出現(xiàn)大幅下降，為我國(guó)乳煉行業(yè)企業(yè)帶來了一定的成本優(yōu)勢(shì)。2024年1-10月我國(guó)煉乳進(jìn)口金額0.27億美元，同比下降14.2%；進(jìn)口均價(jià)為1.825美元/噸，同比下降18.5%。

三、下游增長(zhǎng)潛力大，新式茶飲、烘焙、咖啡等行業(yè)助力煉乳行業(yè)發(fā)展

近年隨著乳品行業(yè)的不斷發(fā)展，煉乳的市場(chǎng)定位也發(fā)生了改變，應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)張，不僅被用于傳統(tǒng)的餐飲和烘焙，還逐漸滲透到更多新興的消費(fèi)場(chǎng)景中，如甜品、冰淇淋、咖啡等，進(jìn)一步推動(dòng)了煉乳需求量的增加。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，2024年1-6月，我國(guó)煉乳進(jìn)口量為0.89萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12%；1-10月進(jìn)口量1.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.2%。這一數(shù)據(jù)反映出當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)對(duì)煉乳需求的增加。

與此同時(shí)，隨著我國(guó)居民生活水平的提高和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)對(duì)乳制品的需求不再僅僅局限于基礎(chǔ)營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充，而是更加注重產(chǎn)品的品質(zhì)和口味多樣化，煉乳的應(yīng)用范圍有望進(jìn)一步拓展。

目前我國(guó)煉乳應(yīng)用主要集中在烘焙、餐飲等B端市場(chǎng)。這些下游渠道產(chǎn)品需求旺盛，將為煉乳行業(yè)發(fā)展提供廣闊的成長(zhǎng)空間。尤其是新式茶飲、烘焙、咖啡、餐飲等行業(yè)的快速發(fā)展將帶動(dòng)了煉乳的需求增長(zhǎng)。

1、餐飲行業(yè)帶動(dòng)煉乳需求增長(zhǎng)

在餐飲領(lǐng)域，一些常見的菜品例如煉乳小饅頭以及一些奶白湯底中都有煉乳的添加。自2022年以來，我國(guó)餐飲行業(yè)呈現(xiàn)出顯著的復(fù)蘇與增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示, 2023年我國(guó)餐飲收入52890億元，同比上升20.4%。2024年1-7月，我國(guó)餐飲收入30647億元，同比增長(zhǎng)7.1%；限額以上單位餐飲收入8418億元，同比增長(zhǎng)4.6%。這一數(shù)據(jù)明確指向了餐飲市場(chǎng)的穩(wěn)步回暖與積極態(tài)勢(shì)。也為煉乳帶來了需求。

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，觀研天下整理

注：限額以上單位是指年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2000萬(wàn)元及以上的批發(fā)業(yè)企業(yè)（單位、個(gè)體戶）、500萬(wàn)元及以上的零售業(yè)企業(yè)（單位、個(gè)體戶）、200萬(wàn)元及以上的住宿和餐飲業(yè)企業(yè)（單位、個(gè)體戶）。同比增速均按可比口徑計(jì)算。

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，觀研天下整理

2、烘焙行業(yè)發(fā)展帶動(dòng)煉乳發(fā)展

在烘焙行業(yè)中，煉乳是重要原料之一，常應(yīng)用于面包、蛋糕、餅干等烘焙產(chǎn)品的制作中，為產(chǎn)品豐富口感和增添香氣。

烘焙行業(yè)作為煉乳行業(yè)下游渠道之一，近年來實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，其市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023 年我國(guó)烘焙食品零售市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 5614.2 億元，同比增長(zhǎng) 9.2%。目前消費(fèi)者已經(jīng)形成了烘焙食品購(gòu)買習(xí)慣，消費(fèi)需求旺盛，市場(chǎng)將進(jìn)一步擴(kuò)容。預(yù)計(jì)到2029年，我國(guó)烘焙食品零售市場(chǎng)規(guī)模將突破8595.6億元。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

雖然我國(guó)烘焙行業(yè)近年得到了較快增長(zhǎng)，由于起步較晚且以米面為主食，目前人均烘焙食品消費(fèi)金額仍遠(yuǎn)不及歐美等國(guó)家。2023 年法國(guó)人均烘焙食品消費(fèi)金額為2350.3 元，同為東亞國(guó)家的日本人均烘焙食品消費(fèi)金額為 1446.3 元，而中國(guó)人均烘焙食品消費(fèi)金額僅為 188 元。因此隨著消費(fèi)水平的提高及餐飲消費(fèi)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，人均消費(fèi)量有望持續(xù)上升，烘焙行業(yè)在中國(guó)存在廣闊的發(fā)展空間。從而也將帶動(dòng)煉乳行業(yè)發(fā)展。

3、新式茶飲行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，將助力行業(yè)發(fā)展

在新式茶飲和咖啡領(lǐng)域，或用于調(diào)配基底或作為添加物使用，利用煉乳的香甜口感與茶飲或咖啡進(jìn)行搭配，提升整體的風(fēng)味與口感。

近年來中國(guó)新式茶飲行業(yè)發(fā)展迅速，如蜜雪冰城、茶百道、滬上阿姨等茶飲門店遍布全國(guó)，產(chǎn)品口味不斷創(chuàng)新，廣受中青年喜愛。據(jù)顯示，2019-2023年我國(guó)新式茶飲市場(chǎng)規(guī)模由659億元增長(zhǎng)至1498億元。預(yù)計(jì)2024年我國(guó)新式茶飲市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1793億元，同比增長(zhǎng)19.7%?？梢娦率讲栾嬓袠I(yè)的市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，也將助力乳制品行業(yè)發(fā)展。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

4、咖啡行業(yè)將持續(xù)為煉乳行業(yè)提供發(fā)展空間

咖啡作為最受歡迎的飲品之一，長(zhǎng)期以來在世界各地都擁有廣泛的消費(fèi)群體。近年來，我國(guó)咖啡產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，年增速超過15%，成為了全球增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)之一。有數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)咖啡產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到2654億元，近三年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)17.14%。人均年飲用數(shù)16.74杯，與2016年相比接近翻倍，其中現(xiàn)磨咖啡占據(jù)了9杯，速溶咖啡為6杯。這一數(shù)據(jù)反映了咖啡作為日常飲品，在我國(guó)的普及程度不斷提升，進(jìn)而帶動(dòng)了煉乳市場(chǎng)發(fā)展。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

盡管我國(guó)咖啡市場(chǎng)發(fā)展迅速，但人均消費(fèi)水平仍與日韓、歐美等成熟市場(chǎng)存在較大差距。2023 年芬蘭人均年咖啡消費(fèi) 9.6kg/人，而中國(guó)人均年咖啡消費(fèi)僅為 0.1kg/人。從杯數(shù)上看 2023 年中國(guó)人均年咖啡消費(fèi)已上升至 16.74 杯，但仍與世界主要咖啡消費(fèi)國(guó)家存在差距，顯示出我國(guó)咖啡行業(yè)存在巨大的發(fā)展空間，將持續(xù)為煉乳行業(yè)提供發(fā)展空間。

綜上來看，B端市場(chǎng)各個(gè)賽道的快速發(fā)展為煉乳的應(yīng)用提供了廣闊的空間。而除了應(yīng)用量方面的增長(zhǎng)，煉乳的應(yīng)用也符合市場(chǎng)整體的健康化、品質(zhì)升級(jí)是趨勢(shì)?，F(xiàn)代市場(chǎng)越來越重視食品中可能存在的健康問題，例如奶茶行業(yè)出現(xiàn)了由植脂末向天然原料轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)，煉乳作為主要原料為鮮乳和糖的產(chǎn)品，可以作為一種健康原料，符合天然化的發(fā)展趨勢(shì)。

煉乳行業(yè)不斷在產(chǎn)品品質(zhì)上進(jìn)行升級(jí)，并通過創(chuàng)新和研發(fā)，推出更多口味、更多樣化的產(chǎn)品以滿足不同的需求，除了傳統(tǒng)的原味市場(chǎng)中還有不少草莓、巧克力等不同口味的煉乳，產(chǎn)品分為全脂、低脂和脫脂等不同類型，能夠更靈活的不同領(lǐng)域進(jìn)行應(yīng)用，在B端市場(chǎng)還有廣闊的發(fā)展前景。

一般來講，B端客戶通常具有需求量較大、供應(yīng)穩(wěn)定性要求較高的特點(diǎn)。因此煉乳企業(yè)想要提升自身競(jìng)爭(zhēng)力還需要優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，保證原料的穩(wěn)定供應(yīng)。除此之外，通過采用先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備提高生產(chǎn)效率、降低成本也是煉乳行業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。

此外，除了B端外，C端市場(chǎng)也具備開發(fā)潛力。目前煉乳在日常飲食、家庭餐桌等消費(fèi)場(chǎng)景下也時(shí)有出現(xiàn)，例如早餐搭配、涂抹面包、制作下午茶等，也可以作為DIY飲品的原料，符合家庭飲食需求和愛好烘焙人群的需求，能夠滿足這類消費(fèi)群體對(duì)于個(gè)性化飲食的需求。多樣化的消費(fèi)場(chǎng)景將為煉乳在C端市場(chǎng)提供了更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。

四、國(guó)際企業(yè)占據(jù)有利地位，國(guó)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并不明顯

近年我國(guó)煉乳工業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，各大乳企紛紛通過規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化養(yǎng)殖，在全球范圍內(nèi)自建或合建奶源基地，低價(jià)進(jìn)口國(guó)外奶粉等方式進(jìn)行合理產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)整合、調(diào)整，使得奶農(nóng)、散戶等中小煉乳企業(yè)不斷退出市場(chǎng)，市場(chǎng)集中度不斷提高。蒙牛、伊利、光明、三元、皇氏、貝因美、合生元、雅士利等國(guó)內(nèi)乳企品牌與雅培、雀巢、惠氏、美贊臣、愛他美、多美滋等國(guó)外乳企品牌的競(jìng)爭(zhēng)仍在加劇。

目前在我國(guó)煉乳市場(chǎng)上，呈現(xiàn)出全國(guó)性品牌與地方性品牌共同發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)格局。其中雀巢、菲仕蘭等國(guó)際企業(yè)仍占據(jù)這有利地位。這類企業(yè)通常瞄準(zhǔn)高端市場(chǎng)，采用較高的定價(jià)策略，從當(dāng)前市場(chǎng)中的進(jìn)口煉乳產(chǎn)品來看，整體的價(jià)盤大約在每份十幾元。而國(guó)產(chǎn)企業(yè)雖然數(shù)量較多，全國(guó)性、地方性品牌均有布局，但競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并不明顯，真正具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的品牌很少。（WW）