我國(guó)重卡市場(chǎng) “甩尾效應(yīng)”明顯 新能源重卡領(lǐng)漲 中國(guó)重汽穩(wěn)坐龍頭位置

前言：2024年由于燃?xì)鈨r(jià)格上漲導(dǎo)致燃?xì)庵乜ㄟ\(yùn)營(yíng)成本增加、經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不佳和需求動(dòng)力不足?等，重卡出現(xiàn)小幅下降，市場(chǎng)也遠(yuǎn)未恢復(fù)到疫情之前的水平。從各月銷量來看，2024年我國(guó)重卡各月銷量依次呈現(xiàn)“前高中低后4連升”之走勢(shì)，年底“甩尾效應(yīng)”明顯。從細(xì)分產(chǎn)品來看，新能源重卡領(lǐng)漲各動(dòng)力車型，累計(jì)銷量同比增長(zhǎng)1.3倍。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局方面，目前我國(guó)重卡行業(yè)集中度較高、競(jìng)爭(zhēng)格局較為穩(wěn)定，前五大主機(jī)廠銷量占據(jù)了重卡 87%以上的市場(chǎng)份額。其中中國(guó)重汽穩(wěn)坐行業(yè)龍頭位置，占據(jù)27.24%的市場(chǎng)份額。

一、行業(yè)相關(guān)概述

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)重卡行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)研究與未來前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2025-2032年）》顯示，重卡是重型卡車的簡(jiǎn)稱，屬于生產(chǎn)工具的一種。按主要應(yīng)用場(chǎng)景不同，重卡可分為物流重卡（載貨車和半掛牽引車）和工程重卡（自卸車和工程類專用車），其中前者用于公路貨運(yùn)物流，后者主要用于基建、房地產(chǎn)等工程基建項(xiàng)目。

重卡行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括鋼材、有色金屬、橡膠、塑料等原材料以及發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器、離合器、行駛系統(tǒng)等核心零部件。其中鋼鐵、有色金屬、橡膠等這些原材料的質(zhì)量和價(jià)格直接影響到重卡的生產(chǎn)成本和產(chǎn)品質(zhì)量。產(chǎn)業(yè)鏈中游主要是重卡整車制造企業(yè)。這些企業(yè)從上游供應(yīng)商采購(gòu)零部件，進(jìn)行組裝和調(diào)試，生產(chǎn)出完整的重卡產(chǎn)品。下游則主要是應(yīng)用領(lǐng)域，包括物流運(yùn)輸、工程建設(shè)以及特種運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域。這些領(lǐng)域?qū)χ乜ǖ男枨笾苯佑绊懙街乜ㄐ袠I(yè)的市場(chǎng)規(guī)模和銷售情況。

資料來源：公開資料，觀研天下整理

二、需求動(dòng)力不足，目前市場(chǎng)仍未恢復(fù)到疫情之前水平

重卡市場(chǎng)需求和宏觀經(jīng)濟(jì)、排放政策法規(guī)等相關(guān)性較強(qiáng)。2023年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)回暖、春節(jié)后經(jīng)濟(jì)活動(dòng)恢復(fù)，重卡行業(yè)實(shí)現(xiàn)同比、環(huán)比明顯改善，實(shí)現(xiàn)銷量 91.09 萬輛。2024年由于燃?xì)鈨r(jià)格上漲導(dǎo)致燃?xì)庵乜ㄟ\(yùn)營(yíng)成本增加、經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不佳和需求動(dòng)力不足?等，重卡出現(xiàn)小幅下降。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)重卡銷量為89.9萬輛，同比小幅下降1.3%，且與疫情之前的2019年銷量比較，仍然少27.5萬輛?？梢娔壳?，我國(guó)重卡市場(chǎng)遠(yuǎn)未恢復(fù)到疫情之前的水平。

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)，公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

?三、年底“甩尾效應(yīng)”明顯，環(huán)比實(shí)現(xiàn)了“4連升”

從各月銷量來看，2024年我國(guó)重卡各月銷量依次呈現(xiàn)“前高中低后4連升”之走勢(shì)，年底“甩尾效應(yīng)”明顯。具體來看：上半年各月的銷量都在7萬輛以上（2月春節(jié)原因影響除外），基本處于銷量較高位；進(jìn)入7月，銷量進(jìn)入持續(xù)下滑階段，到9月下降到全年銷量最低，只有5.6萬輛。隨后進(jìn)入10月，銷量開始逐月攀升。到2024年12月，重卡銷量達(dá)到8.1萬輛，是2024年5月-12月這8個(gè)月中最高的月份，環(huán)比漲幅居2024年全年各月第二，僅比2024年1月的增幅低，并實(shí)現(xiàn)了“4連升”。

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)，公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

四、新能源重卡領(lǐng)漲各動(dòng)力車型，累計(jì)銷量同比增長(zhǎng)1.3倍

從細(xì)分產(chǎn)品來看，重卡分為新能源重卡、燃?xì)庵乜?、?guó)六柴油重卡幾類。其中新能源重卡受益于雙碳戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，領(lǐng)漲各動(dòng)力車型。有數(shù)據(jù)顯示，2024年新能源重卡銷量8萬噸；同比大漲132%，且占比同比增加7.94個(gè)百分點(diǎn)，是占比同比增加最多的細(xì)分市場(chǎng)。

2013-2024年國(guó)內(nèi)各重卡細(xì)分市場(chǎng)銷量及增速

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)，公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

預(yù)計(jì)在當(dāng)前貨車以舊換新政策的加持下，未來幾年我國(guó)新能源重卡銷量與市場(chǎng)滲透率有望持續(xù)攀升。根據(jù)行業(yè)權(quán)威預(yù)測(cè)，到2025年，我國(guó)新能源重卡銷量有望達(dá)到10萬輛規(guī)模，市場(chǎng)滲透率有望攀升到15%。而根據(jù)市場(chǎng)分析，推動(dòng)我國(guó)新能源重卡銷量與市場(chǎng)滲透率持續(xù)攀升的因素，主要有以下幾點(diǎn)：

資料來源：公開資料，觀研天下整理

五、行業(yè)集中度較高，前五大主機(jī)廠占據(jù)85%以上市場(chǎng)份額，中國(guó)重汽穩(wěn)坐行業(yè)龍頭位置

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局方面，目前我國(guó)重卡行業(yè)集中度較高、競(jìng)爭(zhēng)格局較為穩(wěn)定。根據(jù)中汽協(xié) 2022 -2024年重卡銷量統(tǒng)計(jì)來看，中國(guó)重汽、一汽解放、陜汽集團(tuán)、東風(fēng)公司、福田汽車穩(wěn)居前五，且這前五大主機(jī)廠銷量占據(jù)了重卡 87%以上的市場(chǎng)份額。具體情況如下：

2022-2024年我國(guó)重卡銷量前五大主機(jī)廠情況

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)，公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

從具體企業(yè)來看，中國(guó)重汽穩(wěn)坐行業(yè)龍頭位置。2024年中國(guó)重汽累計(jì)銷量24.49萬輛，也是唯一銷量超過20萬輛的企業(yè)，強(qiáng)勢(shì)奪冠，同比增長(zhǎng)5%，跑贏大盤，表現(xiàn)突出。其次為一汽解放，累計(jì)銷量17.97萬輛，位居行業(yè)第二，同比下降3%，市場(chǎng)占比19.99%。

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)，公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理（WW）