我國注塑機(jī)行業(yè)：高端產(chǎn)品存在一定進(jìn)口替代空間 貿(mào)易順差額持續(xù)擴(kuò)大

前言：

近年來，在通用型塑料、汽車和家電等核心應(yīng)用領(lǐng)域需求驅(qū)動下，我國注塑機(jī)市場規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)容。雖然注塑機(jī)中低端市場已基本實(shí)現(xiàn)完全自主，但高端領(lǐng)域仍有部分需求依靠進(jìn)口補(bǔ)充。2024年注塑機(jī)行業(yè)加速向高端化、智能化轉(zhuǎn)型，推動出口均價(jià)顯著提升，進(jìn)出口價(jià)差大幅收窄。盡管其凈出口量有所波動，但在出口額增長和進(jìn)口額下降的雙重作用下，貿(mào)易順差持續(xù)擴(kuò)大。從競爭來看，國內(nèi)注塑機(jī)市場呈現(xiàn)以海天國際為領(lǐng)頭羊的“一超多強(qiáng)”競爭格局。2023年海天國際市場份額約為31.7%，較第二名伊之密高出23.58個(gè)百分點(diǎn)，龍頭地位穩(wěn)固。

1.注塑機(jī)是塑料機(jī)械行業(yè)的重要分支

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國注塑機(jī)行業(yè)發(fā)展趨勢分析與投資前景預(yù)測報(bào)告（2025-2032年）》顯示，注塑機(jī)是一種將熱塑性或熱固性塑料通過模具制成塑料制品的成型設(shè)備，又名注射成型機(jī)或注射機(jī)。其核心功能包括加熱塑料至熔融狀態(tài)，施加高壓將熔料注入模具型腔，冷卻后形成最終產(chǎn)品。注塑機(jī)是塑料機(jī)械行業(yè)的重要分支，也是我國塑料機(jī)械行業(yè)產(chǎn)量最大、產(chǎn)值最高、出口最多的產(chǎn)品。據(jù)中國塑料機(jī)械協(xié)會數(shù)據(jù)，2023年塑料成型機(jī)械產(chǎn)值占塑料機(jī)械總產(chǎn)值比重達(dá)80%以上，其中，注塑機(jī)占塑料成型機(jī)械總產(chǎn)值40%左右，吹塑機(jī)和擠塑機(jī)合計(jì)占比約為40%。

數(shù)據(jù)來源：中國塑料機(jī)械協(xié)會、觀研天下整理

2.汽車輕量化為注塑機(jī)行業(yè)帶來強(qiáng)勁發(fā)展動力，市場規(guī)模持穩(wěn)步擴(kuò)容

注塑機(jī)下游應(yīng)用廣泛，包括通用型塑料、汽車、家電、3C產(chǎn)品、塑料包裝、塑料建材等多個(gè)領(lǐng)域。其中，通用型塑料、汽車和家電是我國注塑機(jī)主要應(yīng)用領(lǐng)域，2021年合計(jì)占比超過70%。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

值得一提的是，汽車輕量化為注塑機(jī)行業(yè)發(fā)展帶來強(qiáng)勁動力。隨著我國對環(huán)境保護(hù)和能源效率的日益重視，汽車輕量化已成為汽車行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。在汽車零配件制造中，采用塑料替代鋼材可使同等體積部件質(zhì)量減輕30%-40%，其顯著的輕量化優(yōu)勢已成為降低整車制造成本與自重、提升能源效率的關(guān)鍵路徑。在此背景下，“以塑代鋼”在汽車中的應(yīng)用越來越廣泛，進(jìn)一步打開注塑機(jī)需求空間。2020年由工信部指導(dǎo)、中國汽車工程學(xué)會修訂編制的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》規(guī)劃了我國汽車輕量化分階段目標(biāo)。如到2025年，燃油乘用車、純電動乘用車整車輕量化系數(shù)分別降低10%和15%；到2030年分別降低18%和25%等?？梢灶A(yù)見，隨著我國汽車產(chǎn)量上升+新能源車滲透率提升+輕量化需求提升,車用塑料需求有望持續(xù)擴(kuò)容，進(jìn)而拉動注塑機(jī)市場需求放量。

我國汽車輕量化目標(biāo)

資料來源：節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0、觀研天下整理

此外，我國是全球最大家電消費(fèi)市場，近年來家電全品類（不含3C）零售額整體維持在8000億元以上，2024年受以舊換新政策驅(qū)動，其零售額突破9000億元，創(chuàng)歷史新高。龐大的家電消費(fèi)規(guī)模也為注塑機(jī)行業(yè)發(fā)展提供了有力支撐。同時(shí)塑料正在代替不銹鋼成為家電制造的主要材料，目前其在家電中的用量已占重量比的40%左右，為注塑機(jī)行業(yè)帶來更多需求。

數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)（AVC）、觀研天下整理

在通用型塑料、汽車和家電等核心應(yīng)用領(lǐng)域需求驅(qū)動下，我國注塑機(jī)市場規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)容，由2018年的226.86億元上升至2024年的253.94億元。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

3.注塑機(jī)出口均價(jià)大幅上升，貿(mào)易順差額不斷擴(kuò)大

我國是全球最大的注塑機(jī)生產(chǎn)國，產(chǎn)量連續(xù)十余年位居世界第一。但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)明顯分層：中低端市場已基本實(shí)現(xiàn)完全自主，但高端領(lǐng)域仍需進(jìn)口補(bǔ)充，存在一定進(jìn)口替代空間。具體來看，受海外需求變化影響，近年來我國注塑機(jī)出口量整體呈現(xiàn)波動下降態(tài)勢，2024年為47394臺，同比下降24.76%；進(jìn)口量始終維持在4500臺以上，2024年有所上升，達(dá)到5715臺，同比增長22.09%，折射出下游市場對高端注塑機(jī)的剛性需求。均價(jià)方面，2018-2023年我國注塑機(jī)進(jìn)口產(chǎn)品均價(jià)長期超50萬元/臺，出口均價(jià)則受技術(shù)制約，2023年前始終低于25萬元/臺，價(jià)差高達(dá)39萬元以上。但隨著我國注塑機(jī)行業(yè)加快向高端化、智能化發(fā)展以及出口格局優(yōu)化，2024年我國注塑機(jī)出口均價(jià)大幅上升，達(dá)到31.35萬元/臺，同比大漲63.54%。同時(shí)其進(jìn)出口價(jià)差也大幅縮減至23.1萬元/臺，較2023年下跌51.86%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

從進(jìn)出口額來看，近年來我國注塑機(jī)進(jìn)口額整體下降，由2018年的50.2億元減少至2024年的31.12億元；出口額則整體上升，由2018年的75.35億元增長至2024年的148.59億元。此外，雖然我國注塑機(jī)凈出口量波動下降，但在出口額上升和進(jìn)口額下降推動下，其貿(mào)易順差額持續(xù)擴(kuò)大，由2018年的25.15億元上升至2024年的117.47億元，年均復(fù)合增長率達(dá)到36.11%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

4.國內(nèi)注塑機(jī)市場呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”競爭格局，高端領(lǐng)域國產(chǎn)替代空間較大

我國注塑機(jī)行業(yè)呈現(xiàn)明顯的市場分層格局：本土企業(yè)起步晚，憑借成本優(yōu)勢主導(dǎo)中低端市場，而奧地利恩格爾、德國克勞斯瑪菲、日本住友德馬格等跨國企業(yè)憑借著多年的技術(shù)積累和創(chuàng)新主要占據(jù)高端市場。不過，當(dāng)前我國注塑機(jī)行業(yè)變革正在加速，以海天國際、伊之密等為代表的頭部企業(yè)通過持續(xù)研發(fā)投入，在精密伺服驅(qū)動、智能控制系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，正在向高端市場不斷邁進(jìn)。

此外，國內(nèi)注塑機(jī)市場呈現(xiàn)以海天國際為領(lǐng)頭羊的“一超多強(qiáng)”競爭格局。海天國際技術(shù)優(yōu)勢覆蓋全電動注塑機(jī)到大型二板機(jī)等多產(chǎn)品線，注塑機(jī)市場份額連續(xù)十余年位居國內(nèi)首位，2023年約為31.7%，較第二名伊之密高出23.58個(gè)百分點(diǎn)，龍頭地位穩(wěn)固。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理（WJ）