新能源產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展為氫氟酸行業(yè)開辟新空間 出口市場(chǎng)則呈回暖跡象

前言：

目前制冷劑仍是我國(guó)氫氟酸下游最大消費(fèi)領(lǐng)域，占比50%左右。值得一提的是，新能源產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，推動(dòng)六氟磷酸鋰、PVDF等關(guān)鍵材料對(duì)氫氟酸的需求大幅提升，為氫氟酸行業(yè)開辟了新的增長(zhǎng)空間。

近年來，我國(guó)氫氟酸產(chǎn)能持續(xù)上升，但2024年增速有所回落，較上年放緩7.91個(gè)百分點(diǎn)。從產(chǎn)能布局來看，行業(yè)呈現(xiàn)顯著的區(qū)域集聚特征，2024年華東和華北地區(qū)合計(jì)產(chǎn)能占比高達(dá)75%。此外，我國(guó)氫氟酸貿(mào)易呈現(xiàn)明顯的凈出口特征，進(jìn)口量長(zhǎng)期維持在較低水平，而出口量保持在24萬噸以上的較高水平。

1.制冷劑為我國(guó)氫氟酸下游最大消費(fèi)領(lǐng)域

氫氟酸是氟化氫氣體的水溶液，具有強(qiáng)烈刺激性氣味。其是現(xiàn)代氟化工的基礎(chǔ)，下游涵蓋制冷劑、氟化鹽（如氟化鋁、氟化鈣和氟化鋰）、含氟精細(xì)化學(xué)品（如高純含氟濕化學(xué)品，含氟醫(yī)藥、農(nóng)藥及染料中間體）、含氟聚合物[如PTFE（聚四氟乙烯）、PVDF（聚偏二氟乙烯）、FEP（氟化乙烯丙烯共聚物）和FKM（氟橡膠）]、六氟磷酸鋰等多個(gè)領(lǐng)域，終端應(yīng)用涉及家電、新能源、醫(yī)藥、農(nóng)藥、建筑、電子電器、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)。目前制冷劑仍是我國(guó)氫氟酸下游最大消費(fèi)領(lǐng)域，占比50%左右；其次為出口和氟化鹽，分別占比約14%和13%；含氟精細(xì)化學(xué)品、含氟聚合物和六氟磷酸鋰等下游占比均在10%以下。

資料來源：觀研天下整理

2.新能源產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展為氫氟酸行業(yè)開辟新的增長(zhǎng)空間

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)氫氟酸行業(yè)發(fā)展深度研究與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2025-2032年）》顯示，當(dāng)前，我國(guó)氫氟酸下游傳統(tǒng)的制冷劑行業(yè)受嚴(yán)格的“配額制”管控，市場(chǎng)需求增長(zhǎng)受限，整體發(fā)展空間相對(duì)平穩(wěn)。值得注意的是，隨著新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的快速崛起，高端氟化工產(chǎn)品正成為行業(yè)增長(zhǎng)的新動(dòng)力。其中，氟聚合物、含氟精細(xì)化學(xué)品及六氟磷酸鋰等產(chǎn)品展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展?jié)摿?。尤其是新能源產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，推動(dòng)六氟磷酸鋰、PVDF等關(guān)鍵材料對(duì)氫氟酸的需求大幅提升，為氫氟酸行業(yè)開辟了新的增長(zhǎng)空間。

六氟磷酸鋰作為我國(guó)鋰離子電池的核心電解質(zhì)鋰鹽，其性能直接關(guān)系到電池的充放電效率、循環(huán)壽命和安全性。近年來，受益于終端新能源汽車和儲(chǔ)能行業(yè)快速發(fā)展，我國(guó)六氟磷酸鋰產(chǎn)量不斷攀升，對(duì)氫氟酸的需求快速釋放。數(shù)據(jù)顯示，其產(chǎn)量由2020年的2.83萬噸躍升至2024年的18.7萬噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)60.33%。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

PVDF作為一種高性能氟聚合物，廣泛應(yīng)用于鋰離子電池粘結(jié)劑、光伏背板、注塑件、水處理膜及特種涂料等領(lǐng)域。近年來，在新能源汽車和光伏產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)下，我國(guó)PVDF產(chǎn)量從2020年的3.67萬噸快速增長(zhǎng)至2024年的12.4萬噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)35.58%。PVDF產(chǎn)量的提升直接增加了對(duì)氫氟酸的消耗，進(jìn)一步拓寬了氫氟酸的市場(chǎng)空間。

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3.氫氟酸產(chǎn)能持續(xù)上升，但增速明顯放緩，行業(yè)呈現(xiàn)顯著的區(qū)域集聚特征

近年來，我國(guó)氫氟酸產(chǎn)能持續(xù)上升，由2020年的235.9萬噸增長(zhǎng)至2024年的384.3萬噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為12.98%。從年度增速來看，2021年起行業(yè)擴(kuò)張步伐明顯加快，2023年同比增速達(dá)到19.82%的高點(diǎn)，但2024年增速有所回落，同比增長(zhǎng)11.91%，較上年放緩7.91個(gè)百分點(diǎn)，顯示出行業(yè)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展階段。

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從產(chǎn)能布局來看，我國(guó)氫氟酸行業(yè)呈現(xiàn)顯著的區(qū)域集聚特征。數(shù)據(jù)顯示，2024年華東和華北地區(qū)合計(jì)產(chǎn)能占比高達(dá)75%，形成了明顯的區(qū)域生產(chǎn)中心。這一分布格局的形成主要得益于兩方面的優(yōu)勢(shì)：一方面，這些地區(qū)螢石資源儲(chǔ)量豐富，為氫氟酸生產(chǎn)提供了穩(wěn)定的原材料保障；另一方面，完善的交通基礎(chǔ)設(shè)施和發(fā)達(dá)的物流網(wǎng)絡(luò)，不僅便于原材料運(yùn)輸，也為下游制冷劑等產(chǎn)品的銷售提供了便利條件。此外，這些地區(qū)產(chǎn)業(yè)配套完善，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)顯著，進(jìn)一步強(qiáng)化了區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

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4.氫氟酸出口市場(chǎng)回暖，部分高端電子級(jí)氫氟酸仍需依賴進(jìn)口補(bǔ)充

我國(guó)氫氟酸貿(mào)易呈現(xiàn)明顯的凈出口特征，進(jìn)口規(guī)模長(zhǎng)期維持在較低水平。數(shù)據(jù)顯示，近年來我國(guó)氫氟酸年進(jìn)口量始終低于2萬噸，且產(chǎn)品結(jié)構(gòu)高度集中，2024年電子級(jí)氫氟酸進(jìn)口量占比高達(dá)98.17%。相比之下，我國(guó)氫氟酸出口呈現(xiàn)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，年出口量持續(xù)保持在24萬噸以上的較高水平，與進(jìn)口規(guī)模形成鮮明對(duì)比。雖然2023-2024年受國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)影響出口量連續(xù)兩年下滑，但2025年已顯現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)，1-6月累計(jì)出口13.66萬噸，較2024年同期增長(zhǎng)4.92%。從出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，其他氫氟酸（主要是工業(yè)級(jí)）占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，2024年占比達(dá)89.04%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

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值得關(guān)注的是電子級(jí)氫氟酸的進(jìn)出口變化。雖然該產(chǎn)品曾長(zhǎng)期依賴進(jìn)口，但隨著多氟多、永晶科技等國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)突破和產(chǎn)能擴(kuò)張，近年來我國(guó)已實(shí)現(xiàn)電子級(jí)氫氟酸的凈出口。然而，在超高純度電子級(jí)氫氟酸等高端產(chǎn)品領(lǐng)域仍存在技術(shù)短板，部分高端需求仍需依賴進(jìn)口補(bǔ)充。數(shù)據(jù)顯示，2020-2024年期間，我國(guó)電子級(jí)氫氟酸進(jìn)口量持續(xù)穩(wěn)定在1萬噸以上。與此同時(shí)，出口市場(chǎng)呈現(xiàn)波動(dòng)下行態(tài)勢(shì)：2024年出口量驟降至2.8萬噸，同比下滑30%；2025年上半年延續(xù)跌勢(shì)，1-6月累計(jì)出口1.4萬噸，同比減少13.04%。從價(jià)格看，我國(guó)電子級(jí)氫氟酸進(jìn)出口價(jià)差顯著。2024年進(jìn)口均價(jià)達(dá)20462元/噸，出口僅8364元/噸，價(jià)差達(dá)1.2萬元/噸，反映出進(jìn)口產(chǎn)品集中于高端市場(chǎng)，而出口仍以中低端為主。

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