跨境電商蓬勃發(fā)展，海外倉潛力無限

跨境電商是分屬不同關境的交易主體，通過電子商務平臺達成交易，進行電子支付結算，并通過跨境電商物流及異地倉儲送達商品，從而完成交易的一種國際商業(yè)活動?？缇畴娚炭s減了貿易鏈條，拉進生產與消費兩端的距離，滿足了消費者多元化的需求，且在信息交流、成本控制、跨境支付結算等方面具有較大優(yōu)勢，促進全球跨境電商規(guī)模不斷擴大，滲透率逐步提升。2024年全球電商收入規(guī)模有望達到6.3萬億美元，同比增長約9%。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

國際貿易數(shù)字化進程加快，海外消費者線上購物需求激增，Shein、TEMU等平臺異軍突起，其打造的直鏈消費者，高速反應市場變化的運營模式，迎合了海外消費者日新月異的購物需求，帶動跨境電商小包數(shù)量大幅躍升。2024年全球跨境電商規(guī)模達到1.98萬億美元，同比維持20%以上增速。

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2017-2022年，全球物流行業(yè)交付的包裹總量實現(xiàn)翻倍式增長超過1610億件。預計2027年全球包裹出貨量將達到2560億件。物流市場空間廣闊，新興市場成為新的增長極。2023年全球物流支出總額為11.1萬億美元，預計2028年將達到13.8萬億美元，CAGR為4.4%。在所有地區(qū)中，亞洲是全球物流市場中規(guī)模最大及增長最快，且是集中度最低的地區(qū)之一，擁有最具吸引力的增長前景。東南亞跨境電商崛起、政府利好政策及區(qū)域貿易舉措等因素推動物流市場日益繁榮，在全球供應鏈中的重要性不斷擴大。預計2023-2028年亞洲市場（除中國）的CAGR將達到6.9%,遠高于全球增速。

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1999年阿里巴巴國際站成立，標志著中國正式進入跨境電商領域。此階段，跨境電商平臺主要提供產品信息展示，買賣雙方仍需進行線下完成交易結算環(huán)節(jié)。2001年中國加入WTO，中國制造承接海外品牌商、渠道商的代工訂單不斷增長。貿易額提高及互聯(lián)網(wǎng)技術的進步驅動跨境電商流程不斷優(yōu)化，2004年支付寶上線促進跨境電商交易、物流規(guī)劃等環(huán)節(jié)逐步轉向線上，綜合型跨境電商平臺發(fā)展壯大，此時跨境電商貿易仍以B2B為主。中國政府出臺了稅收減免、自貿協(xié)定、綜試區(qū)擴容、海外倉支持等一系列政策為跨境電商和中國品牌出海提供全方位支持。政策主要包括：1）降低成本：稅收優(yōu)惠、出口退稅、零關稅等直接減輕企業(yè)負擔。2）提升效率：通關便利化、中歐班列物流縮短貿易周期。3）拓展市場：RCEP、自貿協(xié)定及產業(yè)帶合作助力企業(yè)開拓新興市場。

我國跨境電商部分政策

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中國制造當下正揚帆出海，以高產品質量及實惠的價格深受海外消費者青睞，并拉動我國出口規(guī)模持續(xù)創(chuàng)歷史新高。2024年，我國外貿實現(xiàn)了總量、增量、質量的“三量”齊升。出口規(guī)模首次突破25萬億元，達到25.45萬億元，同比增長7.1%，連續(xù)8年保持增長，展現(xiàn)出較強的動能和活力。進口18.39萬億元，增長2.3%。我國跨境電商業(yè)態(tài)不斷深度演化，規(guī)模不斷增長。

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2024年，我國跨境電商進出口2.63萬億元，增長10.8%。跨境電商在“賣全球”方面潛力進一步釋放，同時在“買全球”方面的優(yōu)勢也在持續(xù)發(fā)揮。自主品牌圈粉無數(shù)，占我國出口比重同比提升0.8個百分點到了21.8%，國貨潮牌在世界各地刮起了“中國風”。

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2013-2024年，我國跨境電商交易規(guī)模中B2C占比持續(xù)提升，電商平臺加速布局跨境業(yè)務。2023年以來，以中國“四小龍”（速賣通、Shein、TikTok、Temu）為代表的本土跨境電商平臺逆勢崛起。2024年全球購物應用下載量Temu排名第一，達5.5億，Shein、速賣通分列第二、九位。中小企業(yè)和新興品牌能夠通過跨境電商直接面向全球消費者，因此電商平臺的快速滲透加速中小企業(yè)出海步伐。截至2024年12月31日，我國跨境電商相關企業(yè)注冊量達7990家，已超2023年的6052家，全年注冊量再創(chuàng)新高。

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從跨境電商成本結構來看，物流成本占比僅次于采購成本。因此隨著跨境電商的快速發(fā)展，物流市場規(guī)模快速增長。此外，跨境電商需求驅動“端到端”的全球化物流基礎設施不斷完善，物流時效性增強。SHEIN、TEMU、TikTokShop等新興平臺通過數(shù)字化賦能中小企業(yè)，催生"小單快返"新業(yè)態(tài)。

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跨境物流的全鏈路可分為頭程（前端攬收、庫內操作、出口通關）、干線（干線運輸）、尾程（境外清關、中轉分揀、海外倉儲、尾程派送、退件處理）等核心環(huán)節(jié)?？缇澄锪骱蠖耍ㄇ尻P、倉儲、末端配送及增值服務）具有高附加值，主要源于：1）清關資質壁壘高，各國海關政策復雜且動態(tài)調整，對專業(yè)性及合規(guī)性具有較高要求。2）海外倉建設資金門檻高；3）尾程配送作為“最后一公里”服務，直接決定物流效率與客戶體驗，對時效性及本地化運營要求高，物流費用占比達50-60%。

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品牌出海與跨境電商催生“直郵專線++海外倉”雙軌制物流。1）國際專線：直郵模式中，國際專線因成本低、時效快、可追蹤性強等優(yōu)勢快速崛起，2020年市占率達32%（+12bps），未來或將成為直郵模式中最大細分領域。2）海外倉：相較于直郵，海外倉由于配送時效高、物流成本低、退換貨便捷、購物體驗好，還能提高產品曝光度，符合賣家精細化、品牌化運營需求，因此越來越受跨境電商企業(yè)的青睞。2024年跨境電商物流中海外倉模式占比已超過52%，預計全球跨境電商行業(yè)2027年海外倉模式占比將達到56%左右。

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根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國跨境電商行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展前景預測報告（2025-2032年）》顯示，跨境物流供應鏈中后端價值量高市場廣闊，國內頭部企業(yè)已搶占先發(fā)優(yōu)勢。極兔以東南亞為支點向新興市場拓展，在末端配送環(huán)節(jié)實現(xiàn)履約市場份額提升；順豐通過大規(guī)模自建貨機機隊，鑄就航空運力&網(wǎng)絡壁壘；樂歌通過規(guī)?；越êＭ鈧}，增強盈利能力；菜鳥打造智慧物流，賦能電商生態(tài)。

國內主要跨境物流企業(yè)業(yè)務模式

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理（zppeng）