國(guó)內(nèi)熱水器市場(chǎng)回溫 燃?xì)鉄崴髡w表現(xiàn)優(yōu)于電熱水器 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定

前言

近年來，受房地產(chǎn)承壓、增量市場(chǎng)逐步切換為存量市場(chǎng)帶來的瓶頸問題影響，熱水器需求量呈下降態(tài)勢(shì)。進(jìn)入2024年，在“以舊換新”政策利好因素拉動(dòng)下，熱水器市場(chǎng)回溫，實(shí)現(xiàn)量額雙增。2024年1-9月我國(guó)主流熱水器市場(chǎng)（電熱水器、燃?xì)鉄崴鳎┝闶垲~為349 億元，較上年同比增長(zhǎng)0.7%；零售量為2096 萬臺(tái)，較上年同比增長(zhǎng)3.1%。分產(chǎn)品來看，目前燃?xì)鉄崴髡w表現(xiàn)優(yōu)于電熱水器，主要由于電熱水器產(chǎn)品的客單價(jià)較低、燃?xì)鉄崴鞯睦麧?rùn)率高、燃?xì)鉄崴鲃?chuàng)新速度快。熱水器行業(yè)品牌壁壘明顯，市場(chǎng)趨向集中。整體來看，燃?xì)鉄崴骶€上以及電熱水器線上、線下的CR3 均超過 60%。在頭部品牌依靠品牌效應(yīng)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和渠道布局等方面的優(yōu)勢(shì)拉動(dòng)下，熱水行業(yè)品牌集中度保持穩(wěn)中有進(jìn)，利好行業(yè)龍頭企業(yè)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定。

一、國(guó)內(nèi)熱水器行業(yè)長(zhǎng)期低位運(yùn)行態(tài)勢(shì)得以扭轉(zhuǎn)，零售量零售額雙增

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)熱水器行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2024-2031年）》顯示，熱水器就是指通過各種物理原理，在一定時(shí)間內(nèi)使冷水溫度升高變成熱水的一種裝置。按照原理不同可分為電熱水器水器、燃?xì)鉄崴鳌⑻柲軣崴鳌⒋拍軣崴?、空氣能熱水器，暖氣熱水器等?

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民生活水平提高，熱水器成為家庭生活中的必需品，需求量持續(xù)增長(zhǎng)。但2014年以來，受房地產(chǎn)承壓、增量市場(chǎng)逐步切換為存量市場(chǎng)帶來的瓶頸問題影響，熱水器需求量呈下降態(tài)勢(shì)。進(jìn)入2024年，在“以舊換新”政策利好因素拉動(dòng)下，熱水器行業(yè)實(shí)現(xiàn)量額雙增。

數(shù)據(jù)顯示，2024年1-9月我國(guó)主流熱水器市場(chǎng)（電熱水器、燃?xì)鉄崴鳎┝闶垲~為349 億元，較上年同比增長(zhǎng)0.7%；零售量為2096 萬臺(tái)，較上年同比增長(zhǎng)3.1%。2024年9 月主流熱水器市場(chǎng)（電熱水器、燃?xì)鉄崴鳎┝闶哿繛?63 萬臺(tái)，較上年同比增長(zhǎng)15.5%；零售額為49 億元，較上年同比增長(zhǎng)21.3%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

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二、受益于多重因素，燃?xì)鉄崴髡w表現(xiàn)優(yōu)于電熱水器

分產(chǎn)品來看，目前電熱水器、燃?xì)鉄崴鳛槭袌?chǎng)主流。燃?xì)鉄崴髡w表現(xiàn)優(yōu)于電熱水器，主要由于電熱水器產(chǎn)品的客單價(jià)較低，線上均價(jià)千元左右，即使享有政策補(bǔ)貼，吸引力仍顯不足；燃?xì)鉄崴鞯睦麧?rùn)率更高，品牌和渠道方推廣積極性更強(qiáng)；燃?xì)鉄崴鞯膭?chuàng)新速度遠(yuǎn)超電熱水器，更能滿足用戶對(duì)高品質(zhì)生活的追求。

根據(jù)數(shù)據(jù)，2024年1-9月我國(guó)燃?xì)鉄崴魇袌?chǎng)零售額為192 億元人民幣，較上年同比增長(zhǎng)2.1%；電熱水器市場(chǎng)零售額為156 億元人民幣，較上年同比減少0.9%。2024年1-9月我國(guó)燃?xì)鉄崴髁闶哿繛?91 萬臺(tái)，較上年同比增長(zhǎng)4.0%；電熱水器零售量為1205 萬臺(tái)，較上年同比增長(zhǎng)2.5%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

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2024年1-9月燃?xì)鉄崴骶€上、線下均價(jià)分別為 1654元、3453 元，增速分別為-3.48%、1.01%，盡管價(jià)格端略有下滑，但仍然實(shí)現(xiàn)了量額雙增。2024年1-9月電熱水器線上、線下均價(jià)分別為 985元、2094 元，增速分別為-8.67%、-1.11%，價(jià)格端有所承壓。

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三、我國(guó)熱水器市場(chǎng)趨向集中，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定

熱水器行業(yè)品牌壁壘明顯，市場(chǎng)趨向集中。整體來看，燃?xì)鉄崴骶€上以及電熱水器線上、線下的CR3 均超過 60%。根據(jù)數(shù)據(jù)，2024年1-10月我國(guó)燃?xì)鉄崴骶€上CR3為60.03%，同比增長(zhǎng)3.76%；線下CR3為37.6%，同比下降0.8%。2024年1-10月我國(guó)電熱水器線上CR3為69.71%，同比增長(zhǎng)0.15%,；線下CR3為64.88%，同比下降0.92%。

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在頭部品牌依靠品牌效應(yīng)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和渠道布局等方面的優(yōu)勢(shì)拉動(dòng)下，熱水行業(yè)品牌集中度保持穩(wěn)中有進(jìn)，利好行業(yè)龍頭企業(yè)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定。

燃?xì)鉄崴鳟a(chǎn)品方面，線上TOP3 分別為海爾、美的和林內(nèi)，2024年1-10月市占率分別為 27.34%、20.52%、12.17%，增速分別為0.61%、3.67%、-0.52%；線下TOP3 分別為 A.O.史密斯公司、卡薩帝（隸屬于海爾集團(tuán)）和萬和，市占率分別為 15.71%、11.1%、10.79%，增速為1.67%、-0.36%、1.24%。

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電熱水器方面，線上TOP3 分別為海爾、美的和統(tǒng)帥（隸屬于海爾集團(tuán)），2024年1-10月市占率分別為 32.92%、26.74%、10.05%，增速分別為-4.54%、1.12%、4.68%；線下TOP3 分別為 A.O.史密斯、海爾和美的，市占率分別為 26.22%、20.35%、18.31%，增速分別為0.05%、-1.03%、1.89%。

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