我國環(huán)已酮行業(yè)已實(shí)現(xiàn)自給自足 下游需求持續(xù)增加且貿(mào)易順差額整體擴(kuò)大

近年來，我國環(huán)已酮行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，2024年突破千億噸，同比增長11.2%。同時(shí)其產(chǎn)量也呈現(xiàn)增長態(tài)勢，2024年同比增長19.69%。我國環(huán)已酮下游消費(fèi)以己內(nèi)酰胺和己二酸為主，2023年合計(jì)占比約為90.24%。2018-2023年我國己內(nèi)酰胺和己二酸產(chǎn)量不斷增長，有力地支撐著環(huán)已酮行業(yè)的發(fā)展，帶動(dòng)其市場需求持續(xù)增加。從進(jìn)出口來看，自2019年起我國環(huán)已酮行業(yè)已實(shí)現(xiàn)自給自足，始終保持凈出口和貿(mào)易順差局面。同時(shí)，其出口規(guī)模和貿(mào)易順差額也呈現(xiàn)擴(kuò)大態(tài)勢......

1.環(huán)已酮產(chǎn)業(yè)鏈剖析

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國環(huán)已酮行業(yè)發(fā)展深度研究與投資前景預(yù)測報(bào)告（2025-2032年）》顯示，環(huán)已酮是一種有機(jī)化合物，為羰基碳原子包括在六元環(huán)內(nèi)的飽和環(huán)酮。其是一種無色透明的液體，具有特殊的氣味，通常帶有泥土氣息或薄荷味。我國環(huán)已酮行業(yè)起步于20世紀(jì)50年代，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，其已經(jīng)形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)。具體來看，我國環(huán)已酮產(chǎn)業(yè)鏈上游主要原材料包括純苯、加氫苯、環(huán)己烷等；中游為環(huán)已酮生產(chǎn)與供應(yīng)，目前國內(nèi)主流生產(chǎn)工藝包括水合法、氧化法和苯酚加氫法；下游為應(yīng)用領(lǐng)域，環(huán)已酮不僅是一種重要的化工原料，用于生產(chǎn)己內(nèi)酰胺、己二酸、鄰苯基苯酚等化工產(chǎn)品，其還可以作為溶劑使用，具備高溶解性、低揮發(fā)性等優(yōu)良特性，用于油漆、油墨等領(lǐng)域。

資料來源：觀研天下整理

2.環(huán)已酮產(chǎn)能產(chǎn)量呈現(xiàn)上升態(tài)勢

一方面，為了滿足下游市場發(fā)展需求，一些環(huán)已酮企業(yè)積極擴(kuò)建產(chǎn)能；另一方面，一些以內(nèi)酰胺、己二酸生產(chǎn)企業(yè)在擴(kuò)能的同時(shí)，同步配套環(huán)已酮生產(chǎn)裝置，進(jìn)一步帶動(dòng)了環(huán)已酮行業(yè)產(chǎn)能的增長。在這兩大因素推動(dòng)下，我國環(huán)已酮行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，2024年突破千億噸，但增速有所放緩，同比增長11.2%。隨著新增產(chǎn)能釋放和下游需求推動(dòng)，其產(chǎn)量也呈現(xiàn)增長態(tài)勢，2024年達(dá)到766萬噸，同比增長19.69%。

數(shù)據(jù)來源：化企通、生意社等、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：生意社、觀研天下整理

3.己內(nèi)酰胺、己二酸產(chǎn)量穩(wěn)步增加，帶動(dòng)環(huán)已酮市場需求上升

我國環(huán)已酮下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)簡單，需求主要來自己內(nèi)酰胺和己二酸，2023年合計(jì)占比約為90.24%。其中，己內(nèi)酰胺為最大下游市場，占比約為64.37%；其次為己二酸，占比25.87%。

數(shù)據(jù)來源：百川盈孚、觀研天下整理

己內(nèi)酰胺：

己內(nèi)酰胺是重要的有機(jī)化工原料之一，絕大部分用于生產(chǎn)尼龍6（又叫PA6、聚酰胺6、錦綸6），進(jìn)而用于生產(chǎn)錦綸纖維和工程塑料等，少部分用于生產(chǎn)合成賴氨酸以及用作醫(yī)藥原料等。近年來，我國己內(nèi)酰胺產(chǎn)能呈現(xiàn)逐年上升態(tài)勢，2023年達(dá)到653萬噸，同比增長14.76%。伴隨著己內(nèi)酰胺產(chǎn)能提升，其產(chǎn)量也呈現(xiàn)不斷增長的態(tài)勢，2023年達(dá)到514.52萬噸，同比增長20.82%；2024年1-3月其產(chǎn)量繼續(xù)保持增長的勢頭，達(dá)到143.03萬噸，較2022年1-3月同比增長15.9%。據(jù)悉，每生產(chǎn)1噸己內(nèi)酰胺約消耗0.9噸環(huán)已酮，隨著己內(nèi)酰胺產(chǎn)量上升，也會(huì)帶動(dòng)環(huán)已酮需求增長。

數(shù)據(jù)來源：生意社、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

己二酸：

己二酸是脂肪族二元酸中最具應(yīng)用價(jià)值的二元酸，主要應(yīng)用在尼龍和聚氨酯兩大領(lǐng)域。近年來，我國己二酸產(chǎn)能擴(kuò)建較多，至2023年產(chǎn)能達(dá)到340.6萬噸，同比增長15.85%；同時(shí)其產(chǎn)量也在逐年遞增，2023年達(dá)到218.4萬噸，同比增長9.20%。據(jù)悉，生產(chǎn)1噸己二酸需要消耗0.776噸環(huán)已酮，隨著己二酸產(chǎn)量上升，對環(huán)已酮的需求量也將增長。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

整體來看，2018-2023年我國己內(nèi)酰胺和己二酸產(chǎn)量不斷增長，有力地支撐著環(huán)已酮行業(yè)的發(fā)展，帶動(dòng)其市場需求持續(xù)增加。

4.環(huán)已酮行業(yè)已實(shí)現(xiàn)自給自足，出口規(guī)模、貿(mào)易順差額整體擴(kuò)大

隨著新增產(chǎn)能釋放，我國環(huán)已酮行業(yè)進(jìn)口量大幅減少，于2019年由凈進(jìn)口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮舫隹趪?，其后始終保持凈出口和貿(mào)易順差局面。具體來看，我國環(huán)已酮行業(yè)已實(shí)現(xiàn)自給自足，自2018年起其進(jìn)口量始終很小，不超過0.06萬噸，基本可以忽略不計(jì)。從出口來看，自2017年起我國環(huán)已酮出口規(guī)模整體擴(kuò)大，2024年1-11月出口量和出口額大幅增長，分別達(dá)到7.43萬噸和6.78萬噸，相較2023年1-11月同比分別增長49.11%和51.63%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

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此外，我國環(huán)已酮凈出口量整體上升，2024年1-11月達(dá)到7.41萬噸，相較2023年1-11月同比增長49.34%；其貿(mào)易順差額也呈現(xiàn)整體擴(kuò)大態(tài)勢，2024年1-11月達(dá)到6.68億元，相較2023年1-11月同比增長52.51%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理（WJ）