我國無取向電工鋼行業(yè)：高牌號產(chǎn)量占比提升 進(jìn)口量減少但均價(jià)上漲

前言：

近年來，我國無取向電工鋼動(dòng)態(tài)產(chǎn)能不斷上升，同時(shí)其產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量呈現(xiàn)整體上升態(tài)勢。目前中低牌號無取向電工鋼仍是我國無取向電工鋼市場中的主流品種，但近幾年來，其產(chǎn)量占比逐漸縮減；高牌號無取向電工鋼產(chǎn)量占比則不斷提升。值得一提的是，新能源汽車快速發(fā)展，產(chǎn)量和銷量不斷攀升，為無取向電工鋼行業(yè)發(fā)展帶來了新增量。受此驅(qū)動(dòng)，新能源汽車用高牌號無取向電工鋼產(chǎn)量迅速增加，2021-2024年年均復(fù)合增長率超過50%。此外，隨著國內(nèi)無取向電工鋼生產(chǎn)能力提高，其進(jìn)口量不斷減少，自2021年起，我國成為無取向硅鋼凈出口國，貿(mào)易差額也由逆轉(zhuǎn)差。同時(shí)自2022年起，隨著無取向電工鋼進(jìn)口均價(jià)不斷上漲和出口均價(jià)下跌，兩者價(jià)差不斷擴(kuò)大。

1.無取向電工鋼是我國電工鋼市場中的主流產(chǎn)品

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國無取向電工鋼行業(yè)發(fā)展深度分析與投資前景研究報(bào)告（2025-2032年）》顯示，無取向電工鋼也被稱為無取向鋼片或無取向硅鋼，是一種含碳極低的硅鐵軟磁合金，具有高磁導(dǎo)率和低鐵損性能、良好的機(jī)械性能、出色的沖壓成型性能?等。其也是我國電工鋼市場中的主流產(chǎn)品，2024年產(chǎn)量占比超過80%。按含硅量不同，目前我國無取向電工鋼主要分為中低牌號無取向電工鋼和高牌號無取向電工鋼。前者主要應(yīng)用于家電、工業(yè)電機(jī)等領(lǐng)域；后者主要應(yīng)用于新能源汽車和大型電機(jī)等領(lǐng)域。

數(shù)據(jù)來源：中國冶金報(bào)社、觀研天下整理

我國無取向電工鋼分類情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理

2.無取向電工鋼動(dòng)態(tài)產(chǎn)能不斷上升

近年來，在國家和地方相關(guān)政策大力支持下，我國新能源汽車行業(yè)高度景氣，多家無取向電工鋼企業(yè)紛紛投產(chǎn)高牌號無取向電工鋼產(chǎn)能；同時(shí)部分中低牌號無取向硅鋼項(xiàng)目也迎來投產(chǎn)。這使得我國無取向電工鋼動(dòng)態(tài)產(chǎn)能不斷上升，2024年達(dá)到1463.5萬噸，同比增長6.75%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年我國無取向電工鋼行業(yè)新增產(chǎn)能或?qū)⒊^400萬噸，其中大部分為高牌號無取向電工鋼。如若順利投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2025年我國無取向電工鋼動(dòng)態(tài)產(chǎn)能還將繼續(xù)上升。

數(shù)據(jù)來源：中國冶金報(bào)、中國冶金報(bào)社、觀研天下整理

3.家電為無取向電工鋼最大需求領(lǐng)域，新能源汽車快速發(fā)展帶來新增量

目前，家電是我國無取向電工鋼第一大需求領(lǐng)域，2022年占比約為50%。其中，家電用無取向電工鋼需求主要集中在空調(diào)、冰箱、冷柜和洗衣機(jī)等家電。我國是全球最大家電消費(fèi)市場，近年來家電全品類（不含3C）零售額整體維持在8000億元以上，2024年受以舊換新政策驅(qū)動(dòng)，其零售額突破9000億元，創(chuàng)歷史新高。龐大的家電消費(fèi)規(guī)模為無取向電工鋼行業(yè)發(fā)展提供了有力支撐。從生產(chǎn)來看，近年來我國房間空氣調(diào)節(jié)器（空調(diào)）、家用冰箱和家用冷柜產(chǎn)量均呈現(xiàn)整體上升態(tài)勢，2024年分別達(dá)到26598.4萬臺、10395.7萬臺和2761.5萬臺，同比分別增長8.62%、7.93%和6.35%。家用洗衣機(jī)產(chǎn)量則持續(xù)上升，由2018年的7150.7萬臺上升至2024年的11736.5萬臺。

數(shù)據(jù)來源：SMM、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)（AVC）、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、觀研天下整理

值得一提的是，在新能源汽車中，高牌號無取向電工鋼主要用于制作驅(qū)動(dòng)電機(jī)。近年來，我國新能源汽車快速發(fā)展，產(chǎn)量和銷量不斷攀升，為無取向電工鋼行業(yè)發(fā)展帶來了新增量。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國新能源汽車用高牌號無取向電工鋼消費(fèi)量約為75萬噸。隨著新能源汽車產(chǎn)量和銷量繼續(xù)上升，預(yù)計(jì)到2025年其消費(fèi)量有望突破200萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、觀研天下整理

4.無取向電工鋼產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量整體上升，寶鋼股份產(chǎn)量領(lǐng)先

在家電、工業(yè)電機(jī)、新能源汽車等下游行業(yè)發(fā)展推動(dòng)下，近年來我國無取向電工鋼產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量整體上升，2024年分別達(dá)到1315萬噸和1242.1萬噸，同比分別增長9.21%和8.77%。此外，截至2024年底，我國共有26家無取向電工鋼生產(chǎn)企業(yè)，包括寶鋼股份、首鋼智新、毅馬集團(tuán)、沙鋼、中冶新材、天津辰泰等。其中，寶鋼股份的無取向電工鋼產(chǎn)量位居全國第一，2024年產(chǎn)量占比約為24%。

數(shù)據(jù)來源：中國冶金報(bào)、中國冶金報(bào)社等、觀研天下整理

5.中低牌號無取向電工鋼為無取向電工鋼主流品種，新能源汽車用電工鋼產(chǎn)量快速上升

目前，中低牌號無取向電工鋼仍是我國無取向電工鋼市場中的主流品種，但近幾年來，高牌號無取向電工鋼發(fā)展速度快于中低牌號無取向電工鋼，也使得其產(chǎn)量占比逐漸縮減，2024年降至68.79%；高牌號無取向電工鋼產(chǎn)量占比則不斷提升，2024年達(dá)到31.21%。此外， 在新能源汽車快速發(fā)展帶動(dòng)下，我國新能源汽車用高牌號無取向電工鋼產(chǎn)量迅速增加，由2021年的34.76萬噸增長至2024年的117.9萬噸，年均復(fù)合增長率達(dá)到50.25%；同時(shí)其產(chǎn)量在無取向電工鋼市場中的占比也在不斷提升，由2021年的3.05%上升至2024年的8.97%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：中國冶金報(bào)、中國冶金報(bào)社等、觀研天下整理

6.無取向電工鋼進(jìn)口量不斷減少，進(jìn)口均價(jià)上漲

2021年之前，我國是無取向電工鋼凈進(jìn)口國，進(jìn)口規(guī)模始終大于出口規(guī)模；但隨著國內(nèi)無取向電工鋼生產(chǎn)能力提高，其進(jìn)口量不斷減少，自2021年起，我國成為無取向硅鋼凈出口國，貿(mào)易差額也由逆轉(zhuǎn)差。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國無取向電工鋼進(jìn)口量下滑至7.61萬噸，同比下降36.05%；出口量有所回升，達(dá)到80.51萬噸，同比增長8.81%；進(jìn)口額和出口額均進(jìn)一步下滑，分別約為7.75億元和51.38億元，同比分別下降33.76%和10.52%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

從均價(jià)來看，2018-2021年我國無取向電工鋼進(jìn)口和出口均價(jià)相差不大。但自2022年起，隨著無取向電工鋼進(jìn)口均價(jià)不斷上漲和出口均價(jià)下跌，兩者價(jià)差不斷擴(kuò)大。到2024年其進(jìn)口均價(jià)上漲至10177.36元/噸，同比增長3.53%；出口均價(jià)則下跌至6381.9元/噸，同比下降17.77%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理（WJ）