政策刺激芳綸紙行業(yè)增長 商飛擴產(chǎn)下蜂窩芯材應(yīng)用空間廣闊 中國企業(yè)市場地位提高

前言：

我國將芳綸纖維列為鼓勵類產(chǎn)業(yè)，相繼出臺相關(guān)政策明確了發(fā)展芳綸纖維及其復(fù)合材料的重要性和必要性，對我國芳綸纖維的市場需求具有直接刺激作用。

芳綸紙主要應(yīng)用方向集中在電氣絕緣材料與蜂窩芯材材料兩大領(lǐng)域。中國在電力設(shè)備、動力電池等領(lǐng)域的快速發(fā)展推高了電氣絕緣需求。而芳綸紙制成的蜂窩芯材成本相對較高，應(yīng)用相對滯后，市場空間較大。隨著國內(nèi)商飛擴產(chǎn)，其對芳綸紙等原材料的需求將相應(yīng)增加，將為芳綸紙蜂窩芯材帶來增量。

芳綸紙行業(yè)壁壘高，市場分布集中，呈現(xiàn)寡頭壟斷格局。其中，除美國杜邦以 57.1%的市場份額穩(wěn)居首位外，其余頭部企業(yè)均來自中國，中國企業(yè)展現(xiàn)出強勁市場競爭力與優(yōu)越行業(yè)地位。芳綸紙國產(chǎn)替代進程將進一步加速，主要基于政策支持、杜邦中國被反壟斷調(diào)查及中美加征關(guān)稅影響。

一、相關(guān)政策相繼出臺，刺激國內(nèi)芳綸紙市場增長

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國芳綸紙行業(yè)發(fā)展深度分析與投資前景預(yù)測報告（2025-2032）》顯示，芳綸紙，聚芳酰胺纖維紙，是以芳綸短切纖維和芳綸沉析纖維為主要原材料，經(jīng)纖維分散，通過濕法成形技術(shù)制備成紙，再經(jīng)高溫整飾制得的一種高性能新材料。

近年來，我國將芳綸纖維列為鼓勵類產(chǎn)業(yè)，相繼出臺相關(guān)政策，明確了發(fā)展芳綸纖維及其復(fù)合材料的重要性和必要性，對我國芳綸纖維的市場需求具有直接刺激作用。

我國芳綸紙行業(yè)相關(guān)政策

資料來源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)顯示，2017-2021年我國芳綸紙消費量從 2742 噸增至4215 噸，預(yù)計2028年我國芳綸紙消費量將達 12357 噸。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

二、電力設(shè)備、動力電池等領(lǐng)域發(fā)展推高芳綸紙電氣絕緣需求，商飛擴產(chǎn)下芳綸紙蜂窩芯材應(yīng)用空間廣闊

芳綸紙主要應(yīng)用方向集中在電氣絕緣材料與蜂窩芯材材料兩大領(lǐng)域。

在電氣絕緣材料領(lǐng)域，芳綸紙在高溫下不變形、不熔化，可提高機電產(chǎn)品暫時承受過熱和超負荷的能力，且可使機電產(chǎn)品緊湊耐用，其尺寸和重量大大降低。中國在電力設(shè)備、動力電池等領(lǐng)域的快速發(fā)展推高了電氣絕緣需求，帶動絕緣材料產(chǎn)量增長，使得芳綸紙市場需求增勢強勁。

資料來源：觀研天下整理

根據(jù)數(shù)據(jù)，我國絕緣材料產(chǎn)量從 2019 年的216.2 萬噸增至2024年 的265.1萬噸。全球芳綸紙電氣絕緣應(yīng)用占比達63%，我國芳綸紙電氣絕緣應(yīng)用占比高達91%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

在蜂窩芯材材料領(lǐng)域，芳綸紙蜂窩芯材模擬天然蜂巢的六邊形結(jié)構(gòu)，使得制成的夾層結(jié)構(gòu)具備出眾的比強度、比剛度、結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性；同時也擁有隔音、隔熱、阻燃等特性，在燃燒時煙量少毒性小。芳綸紙蜂窩芯材通常被用作飛機、導(dǎo)彈、衛(wèi)星寬頻透波材料以及大剛性次受力結(jié)構(gòu)部件等高端結(jié)構(gòu)的減重材料。如B-58 高速轟炸機應(yīng)用蜂窩夾芯材料的面積占整個飛機外形面積的 85%以上；F-111 型戰(zhàn)斗機采用蜂窩夾芯材料占外形面積的 90%以上；我國國產(chǎn)大飛機 C919 的客貨艙地板以及客機艙門皆采用芳綸蜂窩材料。

芳綸紙制成的蜂窩芯材成本相對較高，應(yīng)用相對滯后，市場仍有較大空間。根據(jù)數(shù)據(jù)，全球芳綸紙蜂窩芯材應(yīng)用占比為35%，而我國僅為7%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2024-2029年C919飛機產(chǎn)能規(guī)劃分別為50 架、75架、100 架、150 架、150 架、200 架，隨著國內(nèi)商飛持續(xù)擴產(chǎn)，其對芳綸紙等原材料的需求將相應(yīng)增加，將為我國芳綸紙蜂窩芯材帶來增量。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

三、中國企業(yè)市場競爭力及行業(yè)地位有所提升，芳綸紙國產(chǎn)替代進程將加速

芳綸紙生產(chǎn)路線復(fù)雜且冗長，涉及多個工序和眾多關(guān)鍵設(shè)備，在生產(chǎn)過程中，紡絲速度、穩(wěn)定性、連續(xù)性以及生產(chǎn)成本等方面均存在顯著差異。

芳綸紙行業(yè)壁壘高，市場分布集中，呈現(xiàn)寡頭壟斷格局。其中美國杜邦以 57.1%的市場份額穩(wěn)居首位；中國民士達緊隨其后，市場份額達14.3%；此外，市場份額排名第三、四、五位的企業(yè)均為中國企業(yè)，中國企業(yè)展現(xiàn)出強勁市場競爭力與優(yōu)越行業(yè)地位。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

芳綸紙國產(chǎn)替代進程將加速。一方面，政策支持芳綸紙加速國產(chǎn)替代，如《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019 年本）》鼓勵發(fā)展芳綸纖維增強的無石棉摩擦材料、密封材料新工藝，提升芳綸等高性能纖維產(chǎn)業(yè)化水平?！吨腥A人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和 2035 年遠景目標(biāo)綱要》提出加強碳纖維、芳綸等高性能纖維及其復(fù)合材料、生物基和生物醫(yī)用材料研發(fā)應(yīng)用，推動其在航空航天、新能源等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)化。

另一方面，2025年4月 4 日，因杜邦中國集團有限公司涉嫌違反《中華人民共和國反壟斷法》，市場監(jiān)管總局依法對其開展立案調(diào)查，此次調(diào)查針對其價格操縱、市場封鎖等違規(guī)行為。4 月 9 日，美國加征對中國商品的對等關(guān)稅至 125%，隨后中國實施反制措施，對美進口商品加征同等關(guān)稅。預(yù)計杜邦在華芳綸紙訂單將部分轉(zhuǎn)移，釋放市場空間，國內(nèi)企業(yè)憑借價格、服務(wù)和供應(yīng)鏈優(yōu)勢，搶占國內(nèi)市場份額。

資料來源：觀研天下整理（zlj）