我國(guó)已成為全球最大電容器市場(chǎng) 新能源迅速崛起下薄膜電容器領(lǐng)域?qū)⒈l(fā)

一、電容器為三大被動(dòng)元件之一，是電子線(xiàn)路中必不可少的基礎(chǔ)元件

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)電容器行業(yè)發(fā)展深度研究與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2025-2032年）》顯示，電容器也可以稱(chēng)為電容，為三大被動(dòng)元件之一，是電子線(xiàn)路中必不可少的基礎(chǔ)元件，廣泛應(yīng)用于航空、航天、艦船、數(shù)碼電子產(chǎn)品、工業(yè)控制、電力設(shè)備及新能源、通訊設(shè)備、軌道交通、醫(yī)療電子設(shè)備及汽車(chē)電子等領(lǐng)域。近年隨著科技的日新月異與市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，電容器行業(yè)日益受到國(guó)家的高度重視與深切關(guān)懷。

電容器的基本結(jié)構(gòu)是由兩塊金屬電極之間夾一層絕緣電介質(zhì)構(gòu)成。電容器通過(guò)靜電的形式儲(chǔ)存和釋放電能，在兩極導(dǎo)電物質(zhì)間以介質(zhì)隔離，并將電能儲(chǔ)存其間，主要作用為電荷儲(chǔ)存、交流濾波或者旁路、切斷或阻止直流電壓、提供調(diào)諧及振蕩等，廣泛應(yīng)用于電路中的隔直通交、耦合、旁路、濾波調(diào)諧回路、能量轉(zhuǎn)換、控制等方面。

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二、我國(guó)已成為全球最大電容器市場(chǎng)，行業(yè)規(guī)模保持穩(wěn)定增長(zhǎng)

近年隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓寬和下游需求不斷釋放，我國(guó)電容器市場(chǎng)整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。發(fā)展到目前，我國(guó)已經(jīng)成為全球最大電容器市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)電容器市場(chǎng)規(guī)模約為1321.53億元，同比增長(zhǎng)5.72%。估計(jì)2024年，我國(guó)電容器市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至1380億元。

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三、陶瓷電容器是目前市場(chǎng)上最主要產(chǎn)品類(lèi)型，其中多層瓷介電容器（MLCC）約占 90%左右

電容器作為電子產(chǎn)品不可或缺的組成部分，其種類(lèi)繁多。電容器根據(jù)電介質(zhì)的不同主要分為陶瓷電容器、鋁電解電容器、鉭電容器和薄膜電容器等。其中陶瓷電容以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)在眾多應(yīng)用場(chǎng)景中脫穎而出，是目前市場(chǎng)上最主要產(chǎn)品類(lèi)型，占比超50%。

不同電容器特點(diǎn)對(duì)比

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陶瓷電容器也稱(chēng)為瓷介電容器或獨(dú)石電容器，是指使用陶瓷材料作為介質(zhì)，并通過(guò)涂敷金屬薄膜（通常為銀）經(jīng)高溫?zé)Y(jié)形成電極的電容器，具有體積小、電壓范圍大、價(jià)格相對(duì)較低等優(yōu)點(diǎn)。

我國(guó)對(duì)于陶瓷電容器的研究生產(chǎn)始于上世紀(jì)80年代中期，通過(guò)引進(jìn)吸收國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，已經(jīng)積累了一定的研究和生產(chǎn)能力，成為全球陶瓷電容器生產(chǎn)大國(guó)。近年來(lái)隨著生產(chǎn)研發(fā)技術(shù)不斷創(chuàng)新,我國(guó)陶瓷電容器市場(chǎng)空間逐步擴(kuò)大。其中又以多層瓷介電容器（MLCC）為主，約占 90%左右。

多層片式陶瓷電容器（MLCC）被譽(yù)為“電子工業(yè)大米”，是用量最大、發(fā)展最快的片式電子元件品種之一。當(dāng)前，中國(guó)MLCC市場(chǎng)在經(jīng)歷了一段時(shí)間的低迷后，開(kāi)始觸底反彈，特別是隨著AI服務(wù)器訂單的強(qiáng)勁需求和ICT產(chǎn)品需求的小幅增長(zhǎng)，MLCC市場(chǎng)需求逐漸回升，MLCC行業(yè)正在迎來(lái)復(fù)蘇。2023年我國(guó)MLCC市場(chǎng)規(guī)模約411億元。預(yù)計(jì)2025年年我國(guó)MLCC市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到473億元。

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但值得注意的是，MLCC的生產(chǎn)制造具有較高的技術(shù)壁壘，目前全球MLCC核心制造商主要集中在日本、韓國(guó)、美國(guó)等國(guó)家。以日本為例，目前日本制造商整體市占率已經(jīng)超過(guò)了50%，成為這個(gè)行業(yè)絕對(duì)的王者，尤其是在尖端高容量產(chǎn)品、陶瓷粉末技術(shù)、產(chǎn)能規(guī)模等三個(gè)方面有著明顯的比較優(yōu)勢(shì)。另外數(shù)據(jù)顯示，2022年在全球前十大 MLCC 廠(chǎng)商中，日系廠(chǎng)商全球市場(chǎng)份額占有率約為 56.0%，韓國(guó)企業(yè)占有率約為 22.5%，中國(guó)本土企業(yè)占比僅為 7.1%。

雖然近年經(jīng)過(guò)多年的努力，國(guó)產(chǎn)巨頭企業(yè)憑借較高的產(chǎn)能排名前三。但在車(chē)用、高端工控等市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力仍不如日系主要玩家。例如在業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面，行業(yè)老大哥村田在消費(fèi)電子行業(yè)非常萎靡的2023年，其電容器（包括 MLCC）業(yè)務(wù)2023年財(cái)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超過(guò)7500億日元，同比還增長(zhǎng)了2%，增長(zhǎng)主要來(lái)自移動(dòng)終端和智能手機(jī)的收入增加。單從這一點(diǎn)，就可以看出頭部玩家的抗周期能力。尤其是去年第四季度，公司MLCC的產(chǎn)能利用率超過(guò)了80%。而國(guó)內(nèi)的風(fēng)華高科（000636）去年實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)僅1.73億元，同比下降幅度超過(guò)45%，就可見(jiàn)一斑。

而當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，作為應(yīng)用于整個(gè)電子行業(yè)的基礎(chǔ)元器件，陶瓷電容器及MLCC 產(chǎn)品供給的安全性對(duì)我國(guó)電子行業(yè)發(fā)展的安全性具有重要意義。可見(jiàn)我國(guó)本土陶瓷電容器及MLCC 生產(chǎn)企業(yè)在行業(yè)快速發(fā)展的過(guò)程中需要進(jìn)一步提高自身技術(shù)實(shí)力及生產(chǎn)能力，助力我國(guó)基礎(chǔ)電子元器件的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。

四、新能源迅速崛起下薄膜電容器領(lǐng)域爆發(fā)，超薄電容膜賽道備受矚目

與此同時(shí)，得益于近年新能源迅速崛起，薄膜電容器領(lǐng)域?qū)⒌玫奖l(fā)，其發(fā)展?jié)摿捎^。薄膜電容器是以金屬箔或金屬化膜作為電極，以有機(jī)塑料薄膜作為介質(zhì)，通過(guò)卷繞方式制作成的電容器具有無(wú)極性、高頻損耗?。‥SR低）、溫度特性好、容量精度高、壽命長(zhǎng)等特點(diǎn)，在苛刻環(huán)境中使用更可靠；相較于陶瓷電容器與鋁電解電容器，薄膜電容器憑借其耐壓高、ESR 低、溫度特性好、壽命長(zhǎng)等優(yōu)勢(shì)，適用于對(duì)穩(wěn)定性、可靠性要求更高的場(chǎng)合。并預(yù)計(jì)未來(lái)薄膜電容器將在風(fēng)光儲(chǔ)領(lǐng)域逐步取代鋁電解電容器。

薄膜電容器被譽(yù)為電子電路中的“基石”。近年憑借其小巧的體積、龐大的容量、出色的耐壓性、低損耗以及長(zhǎng)壽命等卓越特性，薄膜電容器已然成為新能源設(shè)備中不可或缺的一部分。展望未來(lái)，隨著新能源設(shè)備的日益普及與技術(shù)的不斷革新，薄膜電容器的市場(chǎng)需求必將持續(xù)旺盛，市場(chǎng)前景亦將更加廣闊，在電容器市場(chǎng)上的份額也有望進(jìn)一步提升。預(yù)計(jì)到2028年我國(guó)薄膜電容器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到249億元左右。

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未來(lái)超薄電容膜賽道備受矚目。近年隨著新能源行業(yè)的迅猛發(fā)展，超薄電容膜（特別是厚度低于3.5um，甚至達(dá)到3.0um的產(chǎn)品）逐漸呈現(xiàn)出供不應(yīng)求的趨勢(shì)。據(jù)資料顯示，新能源產(chǎn)業(yè)中所使用的電容膜主要集中在2-4um的范圍內(nèi)（其中風(fēng)電用膜的厚度范圍為3.0-4.0um，車(chē)用膜則為2.0-2.9um），而普通薄膜的厚度則為6-8um。新能源汽車(chē)滲透率的不斷提高以及光伏和風(fēng)電裝機(jī)量的持續(xù)攀升，進(jìn)一步推動(dòng)了超薄型電容薄膜需求的快速增長(zhǎng)。

然而，當(dāng)前超薄型電容薄膜的生產(chǎn)面臨著諸多挑戰(zhàn)。首先，產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性和一致性、生產(chǎn)的穩(wěn)定性和收得率都需要達(dá)到極高的標(biāo)準(zhǔn)。其次，全球范圍內(nèi)新能源用超薄薄膜的生產(chǎn)商設(shè)備供應(yīng)緊張，其中德國(guó)布魯克納公司占據(jù)著顯著的優(yōu)勢(shì)地位。中國(guó)廠(chǎng)商在設(shè)備交期和新建產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)周期方面面臨較長(zhǎng)的等待時(shí)間，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)超薄薄膜市場(chǎng)存在顯著的供給缺口。（WW）