全球鋯礦資源分布集中 市場供需缺口或?qū)U大 中國自給能力嚴重不足

前言：

全球鋯礦資源分布集中，澳大利亞占據(jù)主導(dǎo)地位，2023年儲量占比74.32%。未來全球鋯礦產(chǎn)量或?qū)⑾禄枨蠖擞型鲩L，這或?qū)?dǎo)致市場供需缺口擴大。從國內(nèi)來看，我國是世界上最大的鋯礦產(chǎn)資源消費國，鋯礦需求量大。但由于鋯礦資源儲量有限且品位低，加上開采難度和成本高，導(dǎo)致我國鋯礦自給能力嚴重不足，高度依賴進口，2023年對外依存度高達90%以上。近年來我國鋯礦生產(chǎn)長期處于低位，但進口量高達100萬噸以上。值得一提的是，我國鋯礦行業(yè)正通過“內(nèi)外并舉”的舉措，在資源勘探、技術(shù)升級和國際化布局等多維度協(xié)同發(fā)力，著力構(gòu)建多元化供應(yīng)體系以突破資源瓶頸。

1.鋯礦產(chǎn)業(yè)鏈圖解

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《全球鋯礦資源分布集中 市場供需缺口或?qū)U大 中國自給能力嚴重不足》顯示，鋯礦是含有鋯元素的礦物資源，主要包括鋯英石、鋯石、斜鋯石等。鋯礦也是一種重要的金屬礦產(chǎn)資源，在國民經(jīng)濟和國防工業(yè)中具有舉足輕重的戰(zhàn)略地位。從產(chǎn)業(yè)鏈看，鋯礦上游包括鋯礦勘探和開采等環(huán)節(jié)；中游為鋯礦冶煉和加工，生產(chǎn)的產(chǎn)品主要有硫酸錳、電解錳、電解二氧化錳和錳硅、錳鐵合金等；下游為應(yīng)用領(lǐng)域，主要用于生產(chǎn)陶瓷釉、氧化鋯和鋯基化學(xué)品、熔融氧化鋯以及鋯金屬等產(chǎn)品；終端應(yīng)用涉及耐火材料、陶瓷、核工業(yè)、電子、通訊、醫(yī)療、新能源等多個領(lǐng)域。

資料來源：觀研天下整理

2.全球鋯礦資源分布集中，供需缺口或?qū)U大

鋯礦是稀有金屬礦產(chǎn)資源之一，全球儲量少，2023年約為7400萬噸（以二氧化鋯計，下同），相較2022年增長8.82%。全球鋯礦資源分布集中，澳大利亞占據(jù)主導(dǎo)地位，2023年儲量約為5500萬噸，占比74.32%；其次為南非，占比7.57%。

數(shù)據(jù)來源：USGS、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：USGS、觀研天下整理

從供應(yīng)趨勢看，澳大利亞作為主要供應(yīng)國，其大部分鋯礦山將于2026-2027年進入資源枯竭期，疊加全球礦石平均品位下降、開采成本上升以及環(huán)保法規(guī)趨嚴等因素，預(yù)計未來全球鋯礦產(chǎn)量或?qū)⑾禄?。需求端則有望增長：目前全球鋯礦消費主要集中在陶瓷、耐火材料等傳統(tǒng)領(lǐng)域，具有較強的需求支撐。同時隨著新能源（固態(tài)電池、核級鋯材等）等新興領(lǐng)域快速發(fā)展，鋯礦消費空間將進一步打開，推動市場需求增長。這種供需格局的演變，疊加地緣政治與環(huán)保政策的不確定性，或?qū)⑹沟萌蜾喌V市場供需缺口持續(xù)擴大，價格上行壓力顯著。

3.我國鋯礦自給能力嚴重不足，高度依賴進口

我國鋯礦資源相對匱乏，2022年僅有50萬噸，不足全球總量的1%，主要分布于內(nèi)蒙古、海南等地區(qū)。與全球主要鋯礦資源國（品位普遍5%-10%）相比，我國鋯礦品位多低于1%，且70%以上為難選冶的原生礦，開采難度大、成本高。我國是世界上最大的鋯礦產(chǎn)資源消費國，下游需求量大。但這種“儲量少、品位低、開采難”的資源特征，導(dǎo)致我國鋯礦自給能力嚴重不足，高度依賴進口，2023年對外依存度高達90%以上。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

注：鋯礦對外依存度=鋯礦進口量÷(鋯礦進口量+鋯礦產(chǎn)量)

產(chǎn)量方面，我國鋯礦生產(chǎn)長期處于低位，2020-2023年維持在14萬噸左右。與之形成鮮明對比的是，我國鋯礦進口量長期高達100萬噸以上，且隨著市場需求持續(xù)放量，其進口量整體上升，2024年達到177.1萬噸，同比增長13.81%，創(chuàng)歷史新高。

數(shù)據(jù)來源：USGS、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

4.多維度協(xié)同發(fā)力，鋯礦國際化布局加速

我國鋯礦行業(yè)正通過“內(nèi)外并舉”的舉措，在資源勘探、技術(shù)升級和國際化布局等多維度協(xié)同發(fā)力，著力構(gòu)建多元化供應(yīng)體系以突破資源瓶頸。在國內(nèi)資源開發(fā)方面，我國持續(xù)加大勘探投入和技術(shù)創(chuàng)新力度，2024年在海南文昌昌灑地區(qū)成功探明鋯英石資源量8.52萬噸，雖然增量有限但展現(xiàn)了資源潛力。同時我國鋯礦企業(yè)正通過加大選礦等技術(shù)攻關(guān)力度、優(yōu)化工藝流程、加強資源環(huán)境評估等方式，著力提高鋯礦的開采效率和產(chǎn)出率。

更為關(guān)鍵的是國際化布局加速推進：在莫桑比克這個全球重要鋯鈦砂礦產(chǎn)區(qū)，截至2023年登記在案的鋯鈦砂礦礦業(yè)權(quán)達109個，涉及33家礦業(yè)公司，其中中資企業(yè)約占30%，形成規(guī)模開發(fā)態(tài)勢；龍頭企業(yè)東方鋯業(yè)一直積極布局鋯礦資源，通過在澳州的子公司獲得了WIM150、明達里等采礦權(quán)以及多個鋯礦資源的勘探權(quán)，構(gòu)建起跨國資源儲備體系。2024年產(chǎn)業(yè)整合進一步深化，盛和資源接連在境外收購兩個鋯鈦礦項目公司；海南礦業(yè)擬收購ATZ Mining 68.04%股權(quán)，將其位于非洲莫桑比克的兩處在產(chǎn)鋯鈦礦項目收歸麾下。這些戰(zhàn)略性舉措的持續(xù)推進，正在幫助我國構(gòu)建更具韌性和可持續(xù)性的鋯礦資源供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)。（WJ）