我國(guó)丙烯行業(yè)自給能力顯著提高 丙烷脫氫法產(chǎn)能占比上升

前言：

我國(guó)丙烯消費(fèi)市場(chǎng)呈現(xiàn)典型的單極結(jié)構(gòu)特征，聚丙烯作為核心消費(fèi)領(lǐng)域，2023年占比達(dá)66.85%。近年來(lái)我國(guó)丙烯產(chǎn)能、產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量持續(xù)上升，同時(shí)丙烷脫氫法產(chǎn)能占比逐漸超越催化裂化、蒸汽裂解等方法，成為國(guó)內(nèi)丙烯第一大生產(chǎn)工藝。

盡管我國(guó)丙烯產(chǎn)量仍無(wú)法完全滿足下游需求，但伴隨產(chǎn)能釋放和技術(shù)進(jìn)步，其對(duì)外依存度持續(xù)下降，自給能力顯著提升。這一趨勢(shì)在貿(mào)易端得到印證，丙烯進(jìn)口量、進(jìn)口額、凈進(jìn)口量及貿(mào)易逆差額均呈現(xiàn)整體收窄態(tài)勢(shì)。

1.丙烯產(chǎn)業(yè)鏈概述

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)丙烯行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)研究與未來(lái)投資分析報(bào)告（2025-2032）》顯示，丙烯是一種重要的基礎(chǔ)化工原料，也是塑料、合成橡膠和合成纖維三大合成材料的基本原料。從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)來(lái)看：丙烯上游原料端呈現(xiàn)多元化特征，主要包括石油基原料（石腦油、重質(zhì)油、瓦斯油等）、煤基原料（煤炭/甲醇）以及輕烴資源（乙烷、丙烷等）；中游為丙烯生產(chǎn)；下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，主要衍生物包括聚丙烯、環(huán)氧丙烷、丙烯腈、丙酮、丁辛醇、丙烯酸等產(chǎn)品等核心化工產(chǎn)品。

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2.丙烯產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，丙烷脫氫法已成為第一大生產(chǎn)工藝

近年來(lái)，我國(guó)丙烯產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，由2019年的4061萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2024年的6973萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)11.42%。從年度發(fā)展軌跡來(lái)看：2019-2023年，受益于大型煉化一體化項(xiàng)目的密集投產(chǎn)，我國(guó)丙烯產(chǎn)能同比增長(zhǎng)始終維持在11%-12%左右，展現(xiàn)出較快的增長(zhǎng)勢(shì)頭。而隨著主要規(guī)劃項(xiàng)目陸續(xù)建成投產(chǎn)，2024年其產(chǎn)能增長(zhǎng)速度有所放緩，同比增長(zhǎng)回落至9.11%，但仍保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

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我國(guó)丙烯生產(chǎn)已形成多元化的工藝路線格局，主要包括催化裂化（FCC）、蒸汽裂解、煤/甲醇制烯烴（CTO/MTO）和丙烷脫氫（PDH）等方法。其中，丙烷脫氫法憑借丙烯收率和純度高、能耗低、污染小、工藝流程短等優(yōu)勢(shì)，逐漸超越催化裂化、蒸汽裂解等方法，成為國(guó)內(nèi)丙烯第一大生產(chǎn)工藝。數(shù)據(jù)顯示，其產(chǎn)能占比由2019年的17%上升至2024年的32%。同時(shí)，受丙烯收率較低、能耗較高等因素影響，催化裂化法產(chǎn)能占比逐漸縮小，從2019年的32%下降至2024年的22%。

我國(guó)丙烯生產(chǎn)工藝對(duì)比情況

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3.丙烯消費(fèi)市場(chǎng)呈現(xiàn)典型的單極結(jié)構(gòu)特征，以聚丙烯為主

我國(guó)丙烯消費(fèi)市場(chǎng)呈現(xiàn)典型的單極結(jié)構(gòu)特征。聚丙烯作為最主要的消費(fèi)領(lǐng)域，2023年占比達(dá)到66.85%，是驅(qū)動(dòng)丙烯需求增長(zhǎng)的核心引擎。相較之下，環(huán)氧丙烷、丙烯腈等其他下游占比均不足7%，需求貢獻(xiàn)相對(duì)有限。

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聚丙烯憑借密度小、易加工、抗沖擊強(qiáng)度高、抗撓曲性及電絕緣性好等優(yōu)點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于電子電器、汽車、建材、醫(yī)療、包裝等領(lǐng)域。在下游需求帶動(dòng)下，2019-2024年我國(guó)聚丙烯產(chǎn)量從2096.3萬(wàn)噸增長(zhǎng)至3472萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)了10.62%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率，對(duì)丙烯市場(chǎng)的穩(wěn)定增長(zhǎng)形成了強(qiáng)有力的支撐。

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4.丙烯產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量不斷上升，對(duì)外依存度下滑

近年來(lái)，隨著下游需求持續(xù)增長(zhǎng)，我國(guó)丙烯產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量也隨之上升，2024年分別達(dá)到5325萬(wàn)噸和5519.51萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)11.36%和9.99%。值得一提的是，國(guó)內(nèi)丙烯產(chǎn)量始終不能滿足下游市場(chǎng)消費(fèi)，仍有小部分未滿足需求依靠進(jìn)口補(bǔ)充。不過(guò)，隨著國(guó)內(nèi)產(chǎn)能持續(xù)釋放和技術(shù)水平提升，我國(guó)丙烯對(duì)外依存度已從2019年的8.83%顯著下降至2024年的3.65%，自給能力不斷增強(qiáng)。

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注：丙烯對(duì)外依存度=丙烯進(jìn)口量÷(丙烯進(jìn)口量+丙烯產(chǎn)量)

5.丙烯進(jìn)口量、貿(mào)易逆差額整體下滑，出口量激增

我國(guó)丙烯貿(mào)易格局正經(jīng)歷深刻的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，整體呈現(xiàn)出“進(jìn)口替代加速、出口波動(dòng)性擴(kuò)張”特征。進(jìn)口端方面，近年來(lái)我國(guó)丙烯進(jìn)口量和進(jìn)口額均呈現(xiàn)整體下滑態(tài)勢(shì)，2024年分別為201.83萬(wàn)噸和124.09億元，同比分別下降15.46%和15.93%；其出口量和出口額則呈現(xiàn)波動(dòng)變化態(tài)勢(shì)，2024年分別為7.32萬(wàn)噸和5.51億元，同比分別激增179.39%和152.75%。此外，近年來(lái)我國(guó)丙烯凈進(jìn)口量也整體下滑，2024年約為194.51萬(wàn)噸，同比減少17.62%；貿(mào)易逆差額則整體縮小，由2019年的199.66億元下滑至2024年的118.58億元。這折射出國(guó)內(nèi)丙烯產(chǎn)能擴(kuò)張帶來(lái)的進(jìn)口替代效應(yīng)不斷深化。

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