我國乙烯產(chǎn)能和產(chǎn)量增長速度放緩 行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型正加速推進

前言：

近年來我國乙烯產(chǎn)能和產(chǎn)量持續(xù)上升，但2024年增速均相較前期放緩。盡管產(chǎn)量提升，但其仍需要通過進口補充下游需求。而在政策推動下，我國乙烯行業(yè)正加速推進綠色低碳轉(zhuǎn)型，形成“落后產(chǎn)能出清-先進產(chǎn)能擴張-整體能效提升”的良性發(fā)展路徑。

1.我國乙烯產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善和延伸

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國乙烯行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展前景預測報告（2025-2032）》顯示，乙烯是石油化工最基本原料之一，是生產(chǎn)各種有機化工產(chǎn)品的基礎。我國乙烯工業(yè)始于1962年。當時，蘭州石化500噸/年乙烯裝置建成投產(chǎn)，正式拉開乙烯工業(yè)化生產(chǎn)的序幕。經(jīng)過多年發(fā)展，我國乙烯工業(yè)化水平不斷提升，同時產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善和延伸。從產(chǎn)業(yè)鏈看，我國乙烯上游主要原材料包括煤炭、原油以及天然氣等；中游主要包含石腦油裂解、輕烴制乙烯、煤制烯烴等工藝流程；下游及終端應用廣泛，主要用于生產(chǎn)聚乙烯、乙二醇、環(huán)氧乙烷、苯乙烯、聚氯乙烯、EVA（乙烯-醋酸乙烯共聚物）等化工產(chǎn)品，終端應用涉及房地產(chǎn)、包裝、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、建筑、紡織、汽車、電子電器、光伏、電力等多個行業(yè)。

資料來源：觀研天下整理

2.我國乙烯產(chǎn)能不斷上升，已成為全球乙烯產(chǎn)能第一大國

我國乙烯產(chǎn)業(yè)經(jīng)過六十余年發(fā)展，已實現(xiàn)從跟跑到領跑的歷史性跨越。自1962年實現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)以來，其產(chǎn)能不斷增長：2005年達到785.9萬噸，2019年上升至2853.5萬噸；隨后其產(chǎn)能繼續(xù)擴張，2022年達到4675萬噸，成功超過美國，成為全球乙烯產(chǎn)能第一大國。此后繼續(xù)保持領先優(yōu)勢，2023年突破5000萬噸大關，同比增長10.16%；2024年其產(chǎn)能繼續(xù)增長至5377.5萬噸，但增速相較前期明顯放緩，同比增長4.42%。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

3.乙烯產(chǎn)量持續(xù)上升，但增長速度放緩

隨著新增產(chǎn)能釋放，我國乙烯產(chǎn)量也在逐年遞增，由2018年的1861.76萬噸上升至2024年的3493.40萬噸，年均復合增長率達11.06%，，展現(xiàn)出強勁的增長動能。值得注意的是，由于新增產(chǎn)能投放節(jié)奏放緩，且多數(shù)裝置集中在年底投產(chǎn)，產(chǎn)能釋放存在滯后效應，同時疊加石腦油裂解路線開工率減少等因素影響，2024年其產(chǎn)量增長速度顯著放緩，同比增長僅2.7%，相較2023年減少14.18個百分點。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局年度數(shù)據(jù)、觀研天下整理

我國乙烯呈現(xiàn)出以中國石化和中國石油兩大公司為主導、其他企業(yè)積極參與的產(chǎn)業(yè)格局。其中，中國石化的乙烯產(chǎn)能、產(chǎn)量均位居全國第一。數(shù)據(jù)顯示，近年來其產(chǎn)量始終維持在1200萬噸以上，2024年約為1347萬噸，同比下降5.92%。同時其產(chǎn)量在乙烯市場中的占比由2019年的54.27%下降至2024年的36.32%，這反映出其他乙烯生產(chǎn)企業(yè)的快速成長。

數(shù)據(jù)來源：中國石化年報等、觀研天下整理

4.乙烯下游需求主要來自聚乙烯

從下游來看，聚乙烯是我國乙烯最大需求市場，2023年占比64%；其次為環(huán)氧乙烷，占比10%；苯乙烯和乙二醇緊隨其后，均占比9%。

數(shù)據(jù)來源：百川盈孚、觀研天下整理

聚乙烯：

聚乙烯是五大合成樹脂之一，是我國合成樹脂中產(chǎn)能最大、進口量最大的品種。其無毒、無刺激性氣味，具有良好的化學穩(wěn)定性、加工性能和優(yōu)良的電絕緣性，被廣泛應用于包裝、電子電器、汽車、建筑、農(nóng)業(yè)等多個領域。我國聚乙烯產(chǎn)量由2018年的1583.41萬噸上升至2023年的2807.42萬噸，對乙烯的需求持續(xù)上升。不過，2024年由于部分生產(chǎn)裝置檢修，再加上新裝置投產(chǎn)主要集中在12月，新增產(chǎn)能沒有及時釋放，其產(chǎn)量出現(xiàn)小幅下降，約為2791.41萬噸，同比下降0.57%。值得一提的是，我國聚乙烯行業(yè)尚未實現(xiàn)自給自足，2023年自給率約為69%，凈進口量高達1260萬噸，還存在較大的進口替代空間。未來隨著進口替代效應增強和新增產(chǎn)能釋放，預計其對乙烯的需求有望進一步增加。

數(shù)據(jù)來源：隆眾、卓創(chuàng)、觀研天下整理

5.乙烯市場存在一定的進口替代空間，進口量先降后升

雖然乙烯產(chǎn)量持續(xù)上升，但始終無法完全滿足聚乙烯、環(huán)氧乙烷等下游市場消費，仍有部分需求依賴進口補充。因此我國乙烯市場仍存在一定的進口替代空間。數(shù)據(jù)顯示，近年來，我國乙烯進口量總體呈現(xiàn)先降后升態(tài)勢，前期由2018年的257.59萬噸下降至2020的197.78萬噸，其后進口量反彈，2024年上升至222.33萬噸，同比增長4.55%。相比進口量，我國乙烯出口量始終很小，近年來不超過20萬噸。2024年由于國內(nèi)產(chǎn)量增長速度放緩，再加上出口需求減少，其出口量降至7.76萬噸，同比下降51.23%。

數(shù)據(jù)來源：海關總署、觀研天下整理

6.乙烯行業(yè)正加速推進綠色低碳轉(zhuǎn)型

在政策推動下，近年來我國乙烯行業(yè)正加速推進綠色低碳轉(zhuǎn)型?！秶野l(fā)展改革委等部門關于嚴格能效約束推動重點領域節(jié)能降碳的若干意見》《石化化工重點行業(yè)嚴格能效約束推動節(jié)能降碳行動方案（2021-2025年）》《“十四五”節(jié)能減排綜合工作方案》《2024—2025年節(jié)能降碳行動方案》等政策明確提出到2025年乙烯行業(yè)能效標桿水平以上產(chǎn)能占比超過30%的約束性指標。其中，《石化化工重點行業(yè)嚴格能效約束推動節(jié)能降碳行動方案（2021-2025年）》特別要求加快淘汰30萬噸/年及以下乙烯裝置。這一系列政策將產(chǎn)生顯著效果：一是加速小型落后裝置退出市場；二是促進企業(yè)采用乙烷裂解等低碳工藝建設標桿項目；三是帶動全行業(yè)能效水平整體提升。在政策組合拳推動下，我國乙烯行業(yè)正形成“落后產(chǎn)能出清-先進產(chǎn)能擴張-整體能效提升”的良性發(fā)展路徑，預計到2025年，行業(yè)單位產(chǎn)品能耗和碳排放強度將顯著下降，綠色低碳發(fā)展能力得到實質(zhì)性提升。

我國乙烯行業(yè)相關政策

資料來源：觀研天下整理（WJ）