我國化肥行業(yè)分析：市場剛性需求支撐仍存 高端復(fù)合肥、新型化肥潛力較大

1、我國糧食種植面積及產(chǎn)量持續(xù)上升

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國化肥行業(yè)發(fā)展趨勢分析與投資前景預(yù)測報告（2025-2032）》顯示，化肥全稱是化學(xué)肥料，也稱無機肥料，主要是指用化學(xué)和（或）物理方法制成的含有一種或幾種農(nóng)作物生長需要的營養(yǎng)元素的肥料。其中只含有一種可標明含量的營養(yǎng)元素的化肥稱為單元肥料，如氮肥、磷肥、鉀肥以及次要常量元素肥料和微量元素肥料；含有氮、磷、鉀三種營養(yǎng)元素中的兩種或三種且可標明其含量的化肥，稱為復(fù)合肥料或混合肥料。

化肥主要運用于下游農(nóng)作物種植，其不僅能提高土壤肥力，而且也是提高作物單位面積產(chǎn)量的重要措施。目前化肥產(chǎn)品包括氮肥、磷肥、鉀肥、微肥、復(fù)合肥料等。其中磷肥、氮肥、鉀肥是植物需求量較大的化學(xué)肥料。

據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織（FAO）統(tǒng)計，化肥在對農(nóng)作物增產(chǎn)的作用中約占40%～60%的功勞。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年我國糧食種植面積約為116768.17千公頃，同比增長0.6%；到2024年我國糧食種植面積約為119319.10千公頃，同比增長0.3%。近六年，我國糧食種植面積整體呈增長走勢。

數(shù)據(jù)來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、觀研天下整理

同時，2019-2024年，我國糧食產(chǎn)量整體呈增長走勢。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2024年我國糧食產(chǎn)量約為70649.90萬噸，同比增長1.6%。而2019-2024年我國糧食單產(chǎn)量呈先升后降再升走勢，截止2024年國內(nèi)糧食單產(chǎn)量約為0.592萬噸/千公頃，同比增長1.3%。

數(shù)據(jù)來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、觀研天下整理

2、中央一號文提出，糧食對化肥剛性需求支撐依然存在

當前，我國對于糧食安全高度重視，而化肥對糧食產(chǎn)量的提升有較為明顯的作用，在不同作物實際施肥中，高產(chǎn)目標的單位化肥施用量較一般目標的施肥量有明顯提升。我國連續(xù)多年的一號文件都明確提出確保國家糧食安全，無論是從提升單畝產(chǎn)量，還是保證種植面積都有相對較強的政策保障。

化肥對糧食產(chǎn)量影響情況

資料來源：觀研天下整理

2025年，中央一號文提出“深入推進糧油作物大面積單產(chǎn)提升行動”，全年糧食產(chǎn)量1.4億斤左右，較2024年的1.3萬億斤目標有進一步提升。大方向上看，我國的糧食種植面積和單畝產(chǎn)量都將獲得基礎(chǔ)保證，對于化肥的剛性需求支撐依然存在，且在外貿(mào)環(huán)境不穩(wěn)定的情況下，糧食增產(chǎn)的重要程度有望進一步提升。

3、耕地流轉(zhuǎn)率不斷增長，對于化肥專業(yè)化需求提升

此外，近幾年，我國耕地流轉(zhuǎn)率不斷增長，專業(yè)化種植程度不斷提升。根據(jù)2016年第三次農(nóng)業(yè)普查數(shù)據(jù)顯示，我國小農(nóng)戶數(shù)量占農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的98%以上，小農(nóng)戶的從業(yè)人員占全部農(nóng)業(yè)從業(yè)人員的90%，小農(nóng)戶經(jīng)營耕地面積占總耕地面積的70%，我國農(nóng)業(yè)基本處于“大國小農(nóng)”的發(fā)展狀態(tài)。

而近些年來，我國家庭承包土地的流轉(zhuǎn)率不斷提升，通過流轉(zhuǎn)可以帶動很多企業(yè)開啟農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化種植，進一步提升種植的專業(yè)化需求。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016年我國家庭承包耕地約為4.79億畝，2023年已經(jīng)提升至5.91億畝，流轉(zhuǎn)比例超過37%，帶動農(nóng)業(yè)的規(guī)?；N植的逐步提升。2025年4月，國務(wù)院印發(fā)《加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強國規(guī)劃（2024－2035年）》，實施小農(nóng)戶能力提升工程，鼓勵小農(nóng)戶通過聯(lián)戶經(jīng)營、聯(lián)耕聯(lián)種等方式開展生產(chǎn)，有望帶動小農(nóng)戶擁抱“大農(nóng)業(yè)”，提升小農(nóng)戶發(fā)展水平。隨著專業(yè)化種植的提升，對于化肥專業(yè)化需求不斷提升。

4、高標準農(nóng)田建設(shè)持續(xù)落地，對高端復(fù)合肥、新型化肥需求上升

伴隨國家持續(xù)對農(nóng)田進行升級改造，我國高標準農(nóng)田累計建設(shè)面積不斷提升，已經(jīng)累計完成10億畝以上的高標準農(nóng)田，且根據(jù)規(guī)劃至2030年，將力爭累計建成高標準農(nóng)田13.5億畝，2035年力爭將具備條件的永久基本農(nóng)田全部建成高標準農(nóng)田。根據(jù)專業(yè)測試，高標準農(nóng)田項目區(qū)比非項目區(qū)的機械化水平提高15-20個百分點，規(guī)模經(jīng)營土地流轉(zhuǎn)率提高30個百分點，新型經(jīng)營主體占比提高20個百分點以上，現(xiàn)代化的種植需求將提升對于高端復(fù)合肥的需求占比，實現(xiàn)整體化肥行業(yè)結(jié)構(gòu)性升級。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

國家關(guān)于高標準農(nóng)田的建設(shè)規(guī)劃情況

資料來源：觀研天下整理

目前，已經(jīng)被證明能保障植物生長和土壤健康的營養(yǎng)物質(zhì)主要有17種：碳、氫、氧、氮、磷、鉀、鈣、鎂、硫、銅、鋅、鐵、錳、硼、鉬、硅，構(gòu)成農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要的各種肥料的物質(zhì)基礎(chǔ)。與傳統(tǒng)肥料相比，新型肥料具有特定功能的肥料新產(chǎn)品，通過物理或化學(xué)的方法，從肥料的形態(tài)、功能、劑型、原材料乃至生產(chǎn)工藝等方面進行創(chuàng)新而制成的有別于傳統(tǒng)肥料的新產(chǎn)品。根據(jù)大批量的應(yīng)用情況看，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的提升帶動緩釋肥、水溶肥等產(chǎn)品需求增長。

主要的新型肥料介紹及應(yīng)用

資料來源：觀研天下整理（WYD）