我國現(xiàn)制飲品行業(yè)持續(xù)更新迭代 茶飲規(guī)模持續(xù)擴張 大眾市場潛力較大

一、現(xiàn)制飲品行業(yè)持續(xù)更新迭代，從奶茶粉到鮮果茶，從消費升級到真實價值

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國現(xiàn)制飲品行業(yè)發(fā)展深度研究與投資前景分析報告（2025-2032年）》顯示，現(xiàn)制飲品指的是在銷售現(xiàn)場根據(jù)消費者的需求即時制作并直接供應(yīng)給消費者飲用的飲料，特點在于其新鮮度、可定制性和即買即飲的便利性。

現(xiàn)制茶飲行業(yè)：從植脂末茶粉到真茶鮮奶鮮果，從消費升級到回歸真實價值。從產(chǎn)品迭代路徑看，20世紀(jì)90年代是現(xiàn)制茶飲的萌芽期，產(chǎn)品早期以植脂末、茶粉調(diào)制的“無茶無奶”形態(tài)為主；伴隨著行業(yè)連鎖化提升，產(chǎn)品逐步迭代為“真茶、鮮奶、鮮果”的健康化配方，以作為對消費需求健康化的響應(yīng)。從產(chǎn)品價格變化看，與產(chǎn)品迭代相對應(yīng)，2005-2021年間茶飲杯均價格穩(wěn)步抬升，過程中更是出現(xiàn)以喜茶、奈雪的茶為代表的高端茶飲品牌。2023年以來，國內(nèi)消費市場趨于理性，部分高端品牌發(fā)展受阻、行業(yè)加盟進展加速，現(xiàn)制茶飲行業(yè)也逐漸回歸高性價比為主的真實需求。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

1980-2005年：茶飲行業(yè)誕生，以茶粉調(diào)配、校園周邊店為主。1990年代，快可立以加盟模式加速珍珠奶茶的跨區(qū)域傳播，通過自動封口機、標(biāo)準(zhǔn)化操作流程與中央廚房供應(yīng)體系，快可立成為首個大型茶飲連鎖品牌。與此同時，“避風(fēng)塘”、“七杯茶”等品牌涌現(xiàn)。首批風(fēng)靡的茶飲連鎖品牌主打茶粉與植脂末調(diào)配的平價飲品，以學(xué)生群體為核心客群，門店密集分布于校園周邊，形成“5元時代”的消費基礎(chǔ)。

2006-2015年：產(chǎn)品進入真茶湯時代，消費客群也更為寬泛。2006年后，CoCo都可、快樂檸檬等品牌崛起，推動茶飲進入真茶湯+鮮奶時代。新一輪茶飲品牌價格帶明顯提升，達到10-20元。同時門店也逐步開進商圈寫字樓，目標(biāo)客群擴展至白領(lǐng)與年輕消費者。

2016-2020年：鮮果茶時代與“高端化”敘事。2016年，奈雪的茶與喜茶紛紛推出招牌鮮果茶產(chǎn)品，二者核心單品“霸氣楊梅”“滿杯西柚”推動鮮果茶從邊緣品類躍升為主流。同期，茶顏悅色憑借“中茶西做”的差異化國風(fēng)定位和相對高性價比的產(chǎn)品，迅速擴大品牌聲量，同時由于彼時其僅聚焦于長沙市場，產(chǎn)品供給的稀缺性進一步擴大產(chǎn)品討論熱度?？傮w而言，此階段行業(yè)呈現(xiàn)“高端化”及“網(wǎng)紅化”特征，果茶品類有單杯價格一舉突破30元，常有現(xiàn)制茶飲店排隊時間長達數(shù)小時。

2021年-至今：回歸真實價值與健康需求。高價茶飲品牌擴張遇阻，行業(yè)需求回歸真實價值。過去高價茶飲品牌聲量雖大，但就規(guī)模而言在現(xiàn)制茶飲消費市場仍偏小眾，且存在門店下沉的難題。

在此背景下，2022年以喜茶為代表的高端茶飲宣布降價，主流產(chǎn)品價格全面降至30元以內(nèi)。另一方面期間內(nèi)平價現(xiàn)制茶飲品牌蜜雪冰城憑借自有IP和親民的價格出圈，古茗、滬上阿姨、茶百道等品牌逐步形成中價鮮果茶新勢能，霸王茶姬主打高端的原葉輕乳茶定價也約在17-22元區(qū)間，總體而言，茶飲行業(yè)回歸真實需求主導(dǎo)。

二、資本加持+加盟助力，國內(nèi)現(xiàn)制茶飲店快速擴張

近年來，在資本加持、跨界者涌入、加盟模式等因素下，國內(nèi)現(xiàn)制茶飲店快速擴張，據(jù)窄門餐眼數(shù)據(jù)，截至2025年1月15日，全國現(xiàn)制茶飲門店總數(shù)超39萬家。

資本持續(xù)加持：據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)，現(xiàn)制茶飲的融資浪潮可追溯到2016年，這一年頭部現(xiàn)制茶飲品牌奈雪的茶和喜茶獲得了首輪融資；2019年后現(xiàn)制茶飲融資逐漸火熱，并于2021年達到高峰（25家現(xiàn)制茶飲品牌獲得了融資，融資總額達70.7億元）。近兩年，隨著現(xiàn)制茶飲市場競爭加劇，行業(yè)融資有所放緩，2024年截至10月21日，12家現(xiàn)制茶飲品牌獲得新融資，融資總額約4.6億元。

加盟模式助力：蜜雪冰城、古茗、滬上阿姨、茶百道等大眾/平價現(xiàn)制茶飲品牌大多以加盟模式為主，輕資產(chǎn)模式下門店網(wǎng)絡(luò)快速擴張，據(jù)窄門餐眼數(shù)據(jù)，截至2025年2月12日，共有7個現(xiàn)制茶飲品牌門店數(shù)超5000家。喜茶和奈雪的茶分別于2022年11月、2023年7月開放加盟，開放加盟后展店顯著提速，據(jù)窄門餐眼數(shù)據(jù)，2023-2024年喜茶新開店2392/1414家。

我國門店總數(shù)前十的現(xiàn)制茶飲品牌

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三、代際變化帶來茶飲飲品行業(yè)龐大的消費基礎(chǔ)

現(xiàn)制飲品消費對象以年輕群體和女性群體為主。據(jù)《2024新茶飲增長洞察白皮書》估算，2022年中國新茶飲用戶規(guī)模接近3.8億，其中90后消費者占比超過70%。同時，在茶飲消費者之中，女性用戶約占75%。新茶飲逐漸成為了年輕女性的一種不可或缺的時尚單品以及生活需要。隨著生活水平的提高，Z世代將情緒價值放到了一個比以往任何世代消費者都重要的位置。這一消費觀的背后，是更自主、更獨立以及更個性化的底層消費邏輯。產(chǎn)品是否能同時滿足消費者口腹和情緒的雙重需求，是擺在所有品牌面前需要思考的問題，新茶飲品牌也需要不斷進行創(chuàng)新和自我迭代來貼合消費者的更高層次的社交與精神需求。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

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將Z世代的茶飲消費者按照人生軌跡進行區(qū)分，其中有53%的Z世代仍處于求學(xué)階段，另外約有47%的Z世代已經(jīng)步入職場。處于求學(xué)階段的Z世代擁有優(yōu)渥的物質(zhì)生活，更加注重消費的情緒價值。他們對于消費的態(tài)度可以總結(jié)為“悅己一代”，較為優(yōu)渥的生活水平導(dǎo)致他們對消費的情緒價值需求高于實用功能需求。他們對于新品的熱情高漲，愿意嘗試不同的新鮮口味與搭配。除了“悅己”這個顯性標(biāo)簽以外，學(xué)生黨還有另外一個重要的隱性標(biāo)簽是獨立自主。他們對消費的自主性遠(yuǎn)超前輩，對于消費的態(tài)度更加獨立，對于自己的想法和決定不太在乎別人的看法。由于生長環(huán)境的影響，天然有著民族與文化自信，對于二次元、國風(fēng)有著強烈的興趣偏好。同時他們也是移動互聯(lián)網(wǎng)的原住民，是零時差在線的一代消費者，對于品牌數(shù)字產(chǎn)品幾乎不需要學(xué)習(xí)與適應(yīng)，對于有價值的會員活動有濃厚的興趣。

資料來源：《2024新茶飲增長洞察白皮書》，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

新晉職場的Z世代人群渴望與外部建立聯(lián)系，更加關(guān)注身心健康，正成為新茶飲最強力的消費群體。早上喝咖啡，下午到晚間喝奶茶的消費習(xí)慣在各級城市的辦公樓中逐漸形成。隨著線下商業(yè)的復(fù)蘇，消費者渴望與外部環(huán)境建立聯(lián)系，探索未知領(lǐng)域，增加更多體驗和生活儀式感，以彌補疫情停擺期間所缺失的生活。在對外探索的同時，如今都市麗人們也在對內(nèi)探索，比疫情前更加自我的關(guān)注身心健康，并調(diào)整了消費觀念和生活方式。少甜與少少甜產(chǎn)品受到職場麗人的追捧。隨著健康飲食理念的普及，他們對于健康、安全、純天然的茶飲品牌越來越重視。

資料來源：《2024新茶飲增長洞察白皮書》，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

四、我國現(xiàn)制茶飲規(guī)模持續(xù)擴張，大眾市場潛力較大

現(xiàn)制飲品包括果飲、茶飲、冰淇淋和咖啡等。中國現(xiàn)制飲品市場規(guī)模持續(xù)擴大，現(xiàn)制茶飲和現(xiàn)制咖啡飲品市場增長勢頭不減。2023年中國現(xiàn)制飲品GMV為5175億元，2018-2023年復(fù)合年增長率為22.5%。其中，現(xiàn)制茶飲/現(xiàn)制咖啡市場2023年GMV為2585/1721億元，2018-2023年CAGR為19.0%/36.3%。中國人均現(xiàn)制飲品年消費量22杯，顯著低于美國323杯、英國225杯及日本172杯，根據(jù)灼識咨詢，預(yù)計2028年中國人均現(xiàn)制飲品年消費量達51杯。預(yù)計2028年現(xiàn)制茶飲/現(xiàn)制咖啡GMV達5732/4242億元，2024-2028年CAGR為16.4%/18.5%。

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未來現(xiàn)制茶飲店大眾市場增速領(lǐng)先。中國現(xiàn)制茶飲可分為平價（產(chǎn)品平均售價不高于10元人民幣）、大眾（產(chǎn)品平均售價低于20元人民幣但高于10元人民幣）和高價（產(chǎn)品平均售價不低于20元人民幣）三個價格帶。2023年中國現(xiàn)制茶飲的市場規(guī)模為2115億元，其中平價/大眾/高價現(xiàn)制茶飲零售額分別為749/1086/280億元，2018-2023年平價/大眾/高價現(xiàn)制茶飲復(fù)合增速為22.1%/24.4%/35.2%，2024E-2028E平價/大眾/高價現(xiàn)制茶飲復(fù)合增速為20.1%/20.8%/9.4%，未來大眾市場增速領(lǐng)先。

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