一、行業(yè)進(jìn)入到存量和縮量間波動(dòng)的新時(shí)代，市場(chǎng)整體表現(xiàn)疲軟
啤酒是一種以小麥芽和大麥芽為主要原料，并加啤酒花，經(jīng)過液態(tài)糊化和糖化，再經(jīng)過液態(tài)發(fā)酵釀制而成的酒精飲料。當(dāng)前我國(guó)啤酒行業(yè)已走過增量時(shí)代，進(jìn)入到了存量和縮量間波動(dòng)的新時(shí)代，市場(chǎng)整體表現(xiàn)疲軟，產(chǎn)量出現(xiàn)下滑。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年，我國(guó)規(guī)模以上企業(yè)累計(jì)啤酒產(chǎn)量為3521.3萬千升，同比下降0.6%。
數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，觀研天下整理
需求端呈現(xiàn)出收縮趨勢(shì)。有相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)啤酒人均年消費(fèi)量自2013年的峰值33升降至2023年的27升，且90后和00后對(duì)啤酒的消費(fèi)占比僅占32%，他們更傾向于選擇低度潮飲和預(yù)調(diào)酒。另外根據(jù)國(guó)食品飲料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)啤酒行業(yè)營(yíng)業(yè)收入減少5.7%，成為食品飲料行業(yè)中唯一一個(gè)下滑的品類。
數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理
二、市場(chǎng)疲軟下，多家頭部啤酒企業(yè)的業(yè)績(jī)下滑
受市場(chǎng)疲軟影響，2024年多家頭部啤酒企業(yè)的業(yè)績(jī)也出現(xiàn)下滑。例如華潤(rùn)啤酒（0291.HK）公布的2024年年報(bào)中顯示，公司營(yíng)業(yè)總收入和凈利潤(rùn)均下降。其中，營(yíng)業(yè)總收入為386.35億元，同比下降3.57%；凈利潤(rùn)為47.39億元，同比下降8.03%。
此外，百威亞太也發(fā)布了2024年年報(bào)。年報(bào)顯示，2024年百威亞太實(shí)現(xiàn)收入62.5，同比減少7%；股權(quán)持有人應(yīng)占溢利7.26億美元，同比減少14.8%，全年銷量也下降了8.8%；毛利31.47億美元，同比減少8.86%。對(duì)此年報(bào)表示，公司主要是受到第4季度去庫(kù)存和市場(chǎng)需求不足影響，才使得銷量雙位數(shù)下滑。據(jù)了解，受到2024年第4季度去庫(kù)存、行業(yè)增長(zhǎng)放緩以及即飲渠道表現(xiàn)疲軟等因素影響，中國(guó)市場(chǎng)單季銷量下降了18.9%，收入下降了20.1%，其中主動(dòng)去庫(kù)存的影響約占銷量下降幅度的三分之一。受此影響，全年百威亞太中國(guó)業(yè)務(wù)銷量減少了11.8%，收入和每百升收入分別下降了13%和1.4%。
2024年多家頭部啤酒企業(yè)的業(yè)績(jī)下滑
| 公司名稱 | 營(yíng)業(yè)總收入 | 同比增速 | 凈利潤(rùn) | 同比增速 |
| 華潤(rùn)啤酒 | 386.35億元 | -3.57% | 47.39億元 | -8.03% |
| 百威亞太 | 62.5億美元 | -7% | 7.26億美元 | -14.7% |
| 重慶啤酒 | 146.45億元 | -1.15% | 12.45億元 | -6.84% |
| 珠江啤酒 | 57.31億元 | 6.65 % | 8.13億元 | 30.32% |
資料來源：公司財(cái)報(bào)，觀研天下整理
三、進(jìn)口萎縮、出口增長(zhǎng)，目前行業(yè)正面臨結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)
近幾年由于國(guó)產(chǎn)產(chǎn)量的不斷增長(zhǎng)以及市場(chǎng)的需求的低迷，我國(guó)啤酒的進(jìn)口量額正緩慢萎縮。數(shù)據(jù)顯示，2024年，我國(guó)啤酒累計(jì)進(jìn)口量為40178萬升，同比下降4%；累計(jì)進(jìn)口額為545百萬美元，同比下降5.7%。
數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署，觀研天下整理
數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署，觀研天下整理
與進(jìn)口市場(chǎng)萎縮相反的是，近幾年我國(guó)啤酒出口的量額實(shí)現(xiàn)了同步增長(zhǎng)。近年來，隨著國(guó)內(nèi)啤酒行業(yè)高端化的發(fā)展契機(jī)，我國(guó)啤酒企業(yè)在占領(lǐng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，也在積極拓展海外業(yè)務(wù)版圖，將產(chǎn)品推向國(guó)際市場(chǎng)，開啟全球化征程。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)啤酒累計(jì)出口量為66534萬升，同比增長(zhǎng)7.1%；累計(jì)出口額為4.66億美元，與2023年相比增長(zhǎng)了0.14億美元，同比增長(zhǎng)3.1%。
數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署，觀研天下整理
數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署，觀研天下整理
根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)啤酒行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2025-2032年）》顯示，綜上來看，當(dāng)下我國(guó)啤酒進(jìn)口市場(chǎng)的萎縮與出口市場(chǎng)的增長(zhǎng)共同揭示了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。啤酒企業(yè)同樣以開放的姿態(tài)，努力在存量市場(chǎng)中尋求增量，謀求更大的發(fā)展。其中高端化、拓展海外市場(chǎng)則成為了華潤(rùn)啤酒、青島啤酒等頭部企業(yè)關(guān)注與討論的重點(diǎn)。在當(dāng)前產(chǎn)量、銷量持續(xù)下降的背景下，新的行業(yè)空間要靠利潤(rùn)提升來實(shí)現(xiàn)，所以啤酒行業(yè)的高端化是必然趨勢(shì)，這也是近幾年國(guó)內(nèi)啤酒出口量不斷爬升的一大原因。
公開資料顯示，目前青島啤酒是中國(guó)最大的啤酒出口商，公司旗下產(chǎn)品遠(yuǎn)銷120個(gè)國(guó)家和地區(qū)，?覆蓋六大洲和21個(gè)時(shí)區(qū)，包括歐洲、?北美、?東南亞等主要市場(chǎng)，出口量超過了中國(guó)啤酒出口量的50%。在韓國(guó)，青島啤酒曾是第一大進(jìn)口啤酒品牌，在2014年下半年占進(jìn)口啤酒銷售總額的43.8%；在德國(guó)，青島啤酒主打高端市場(chǎng)，每瓶3歐元的售價(jià)比當(dāng)?shù)仄【聘叱?、4倍，卻依然暢銷；在美國(guó)，青島啤酒從激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，成為銷量最大的亞洲啤酒品牌。
此外作為《2023全球最佳品牌排行榜》中全球酒類第一品牌，百威啤酒在全球市場(chǎng)的地位和在中國(guó)大陸的建廠發(fā)展，同樣支撐著中國(guó)啤酒出口量額的持續(xù)抬升。目前百威亞太在中國(guó)共營(yíng)運(yùn)30家釀酒廠，有超過50個(gè)啤酒品牌在售。最新數(shù)據(jù)顯示，百威啤酒的佛山生產(chǎn)基地年產(chǎn)能達(dá)到了160萬噸，2024年1-5月出口啤酒超1700噸。
其他國(guó)產(chǎn)啤酒品牌，包括雪花啤酒、燕京啤酒、華潤(rùn)啤酒等，均在通過發(fā)力產(chǎn)品高端化、技術(shù)創(chuàng)新、優(yōu)化產(chǎn)能與供應(yīng)鏈、發(fā)展數(shù)字化產(chǎn)業(yè)等方式，讓國(guó)產(chǎn)啤酒更好的走出國(guó)門，擁抱國(guó)際化發(fā)展。
四、行業(yè)格局穩(wěn)固，華潤(rùn)啤酒、青島啤酒穩(wěn)居第一梯隊(duì)
目前我國(guó)啤酒行業(yè)格局穩(wěn)固，華潤(rùn)啤酒、百威亞太、青島啤酒、燕京啤酒與重慶啤酒五大頭部品牌“五足鼎立”的格局仍舊明顯。這些品牌憑借品牌優(yōu)勢(shì)、渠道優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)占有率，在行業(yè)中占據(jù)領(lǐng)先地位。
市場(chǎng)較為集中，華潤(rùn)啤酒、青島啤酒穩(wěn)居第一梯隊(duì)。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2023 年按產(chǎn)銷量計(jì)，華潤(rùn)啤酒、青島啤酒、燕京啤酒、重慶啤酒、珠江啤酒的市占率分別為 31%、22%、11%、8%、4%。其中行業(yè)CR4達(dá)到64%，這表明當(dāng)前我國(guó)啤酒市場(chǎng)集中度較高。同時(shí)華潤(rùn)啤酒、青島啤酒自 2020 年以來穩(wěn)居第一梯隊(duì)。
數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理
當(dāng)前隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，中高端啤酒市場(chǎng)成為我國(guó)各大啤酒企業(yè)競(jìng)相爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。根據(jù)數(shù)據(jù)，2023年全國(guó)啤酒行業(yè)中高端產(chǎn)品銷量顯著增長(zhǎng)，帶動(dòng)了行業(yè)整體利潤(rùn)水平的提升。各大啤酒企業(yè)紛紛加碼中高端市場(chǎng)，推出新品、提升品質(zhì)、加強(qiáng)營(yíng)銷，以滿足消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)啤酒的需求。這一趨勢(shì)不僅推動(dòng)了行業(yè)整體的升級(jí)發(fā)展，也為中小企業(yè)提供了差異化競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)。（WW）
【版權(quán)提示】觀研報(bào)告網(wǎng)倡導(dǎo)尊重與保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)。未經(jīng)許可，任何人不得復(fù)制、轉(zhuǎn)載、或以其他方式使用本網(wǎng)站的內(nèi)容。如發(fā)現(xiàn)本站文章存在版權(quán)問題，煩請(qǐng)?zhí)峁┌鏅?quán)疑問、身份證明、版權(quán)證明、聯(lián)系方式等發(fā)郵件至kf@chinabaogao.com，我們將及時(shí)溝通與處理。
