我國渦旋壓縮機(jī)行業(yè)：出口持續(xù)增長但增速放緩 變頻產(chǎn)品內(nèi)銷占比提升

前言：

我國渦旋壓縮機(jī)主要應(yīng)用于輕型商用空調(diào)、熱泵及冷凍冷藏領(lǐng)域。隨著技術(shù)的持續(xù)迭代與完善，其應(yīng)用邊界正不斷拓展，加速向儲(chǔ)能、數(shù)據(jù)中心、新能源汽車等新興領(lǐng)域滲透。近年來，我國渦旋壓縮機(jī)總銷量總體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，展現(xiàn)出良好的發(fā)展韌性。這一增長主要得益于國內(nèi)外市場(chǎng)的協(xié)同拉動(dòng)，其中內(nèi)需市場(chǎng)發(fā)揮著更為關(guān)鍵的驅(qū)動(dòng)作用。值得一提的是，雖然近年來我國渦旋壓縮機(jī)出口量持續(xù)上升，但增長速度逐漸放緩。

從細(xì)分市場(chǎng)來看，定頻渦旋壓縮機(jī)長期以來占據(jù)我國渦旋壓縮機(jī)市場(chǎng)主導(dǎo)地位，但變頻渦旋壓縮機(jī)內(nèi)銷占比逐漸提升。競(jìng)爭(zhēng)方面，艾默生、江森日立等五大外資企業(yè)長期主導(dǎo)我國渦旋壓縮機(jī)市場(chǎng)。但近年來，行業(yè)國產(chǎn)替代進(jìn)程不斷推進(jìn)，五大外資企業(yè)市場(chǎng)份額逐漸縮減。

1.渦旋壓縮機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，新興領(lǐng)域滲透帶來新增量

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國渦旋壓縮機(jī)行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展前景分析報(bào)告（2025-2032）》顯示，渦旋壓縮機(jī)是繼往復(fù)壓縮機(jī)、轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)、螺桿壓縮機(jī)之后的又一種新型高效容積式壓縮機(jī)，被公認(rèn)為是技術(shù)先進(jìn)的第三代壓縮機(jī)。渦旋壓縮機(jī)具有體積小、噪音低、重量輕、振動(dòng)小、能耗小、壽命長、輸氣連續(xù)平穩(wěn)、運(yùn)行可靠、氣源清潔等優(yōu)點(diǎn)，是一種節(jié)能壓縮機(jī)?。目前，我國渦旋壓縮機(jī)主要應(yīng)用于輕型商用空調(diào)、熱泵及冷凍冷藏領(lǐng)域。其中，輕型商用空調(diào)是我國渦旋壓縮機(jī)最為成熟且應(yīng)用規(guī)模最大的下游市場(chǎng)。

值得關(guān)注的是，隨著技術(shù)的持續(xù)迭代與完善，渦旋壓縮機(jī)的應(yīng)用邊界正不斷拓展，加速向儲(chǔ)能、數(shù)據(jù)中心、新能源汽車等新興領(lǐng)域滲透，為行業(yè)帶來新增量。以儲(chǔ)能為例，截至2024年底,全國已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)73.76GW，約為“十三五”末的20倍，較2023年底增長超過130%。隨著儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模的快速擴(kuò)大，儲(chǔ)能系統(tǒng)面臨嚴(yán)峻的熱管理挑戰(zhàn)：電池組密集排布導(dǎo)致散熱空間受限，溫度波動(dòng)會(huì)顯著影響電池性能和安全。渦旋壓縮機(jī)因其結(jié)構(gòu)緊湊、運(yùn)行平穩(wěn)、能效高等優(yōu)點(diǎn)，在儲(chǔ)能溫控中發(fā)揮著重要作用：其連續(xù)平穩(wěn)的輸氣特性可避免溫度波動(dòng)，確保電池組處于最佳工作溫度；緊湊的設(shè)計(jì)適應(yīng)儲(chǔ)能集裝箱的有限空間；高效節(jié)能特性顯著降低系統(tǒng)能耗。這些優(yōu)勢(shì)正推動(dòng)其在儲(chǔ)能場(chǎng)景的規(guī)?；瘧?yīng)用。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、觀研天下整理

2. 渦旋壓縮機(jī)總銷量、內(nèi)銷量和出口量均上升，內(nèi)銷強(qiáng)于出口

近年來，我國渦旋壓縮機(jī)總銷量總體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，2024年接近500萬臺(tái)，同比增長5.9%，展現(xiàn)出良好的發(fā)展韌性。這一增長主要得益于國內(nèi)外市場(chǎng)的協(xié)同拉動(dòng)，其中內(nèi)需市場(chǎng)發(fā)揮著更為關(guān)鍵的驅(qū)動(dòng)作用。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來看，內(nèi)銷市場(chǎng)始終占據(jù)主導(dǎo)地位，占比穩(wěn)定維持在70%-80%區(qū)間。近年來我國渦旋壓縮內(nèi)銷量也整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，2024年達(dá)到366.1萬臺(tái)，同比增長7.52%，增速明顯高于整體水平。這一增長主要源于兩大驅(qū)動(dòng)力：一方面，輕型商用空調(diào)、熱泵系統(tǒng)及冷凍冷藏等主力應(yīng)用領(lǐng)域需求持續(xù)釋放；另一方面，隨著技術(shù)升級(jí)和應(yīng)用創(chuàng)新，渦旋壓縮機(jī)在儲(chǔ)能溫控、數(shù)據(jù)中心等新興應(yīng)用場(chǎng)景的滲透率逐步提升，為市場(chǎng)增長注入了新動(dòng)能。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

從出口來看，雖然我國渦旋壓縮機(jī)出口量持續(xù)上升，但增長速度逐漸放緩，2024年達(dá)到129.1萬噸，同比增長僅1.57%。這一現(xiàn)象表明傳統(tǒng)出口市場(chǎng)已逐步趨于飽和，亟需開拓新興國際市場(chǎng)以培育新的增長點(diǎn)。未來，隨著“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)和全球綠色轉(zhuǎn)型加速，我國渦旋壓縮機(jī)出口仍具備較大發(fā)展?jié)摿?，但需要企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新和品牌建設(shè)，提升產(chǎn)品國際競(jìng)爭(zhēng)力。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

3.定頻渦旋壓縮機(jī)為主流產(chǎn)品，變頻渦旋壓縮機(jī)內(nèi)銷量占比逐漸提升

渦旋壓縮機(jī)主要分為定頻渦旋壓縮機(jī)和變頻渦旋壓縮機(jī)兩種類型，各自展現(xiàn)出不同的市場(chǎng)特性。定頻渦旋壓縮機(jī)憑借著運(yùn)行穩(wěn)定、可靠性強(qiáng)、使用壽命長、價(jià)格相對(duì)便宜等優(yōu)勢(shì)，長期以來占據(jù)我國渦旋壓縮機(jī)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。數(shù)據(jù)顯示，近3年該產(chǎn)品內(nèi)銷占比始終保持在60%以上，特別是在對(duì)成本敏感的中小型商用空調(diào)等領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。

渦旋壓縮機(jī)分類情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理

然而，隨著“雙碳”目標(biāo)推進(jìn)和能效標(biāo)準(zhǔn)提升，變頻渦旋壓縮機(jī)憑借能效優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長，內(nèi)銷占比由2022年的32.1%上升至2024年的35.2%。這種轉(zhuǎn)變不僅反映了行業(yè)對(duì)節(jié)能減排的積極響應(yīng)，也體現(xiàn)了下游市場(chǎng)對(duì)高效節(jié)能產(chǎn)品需求的提升。展望未來，隨著變頻技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步和能效標(biāo)準(zhǔn)的不斷提高，預(yù)計(jì)變頻渦旋壓縮機(jī)在國內(nèi)渦旋壓縮機(jī)市場(chǎng)中的占比將持續(xù)上升，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)向更加節(jié)能環(huán)保的方向發(fā)展。同時(shí)這一轉(zhuǎn)型過程將促使企業(yè)加大研發(fā)投入，提升產(chǎn)品性能，從而更好地滿足下游市場(chǎng)對(duì)高效節(jié)能產(chǎn)品的需求。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

4.渦旋壓縮機(jī)行業(yè)國產(chǎn)替代不斷推進(jìn)，五大外資企業(yè)市場(chǎng)份額縮減

我國渦旋壓縮機(jī)行業(yè)具有顯著的技術(shù)、人才、資金和品牌等多重壁壘。長期以來，艾默生、江森日立、大金、丹佛斯和松下五大外資企業(yè)憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)、技術(shù)積累和成熟工藝體系主導(dǎo)我國渦旋壓縮機(jī)市場(chǎng)。但近年來，以英華特、美芝等為代表的國內(nèi)企業(yè)通過持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新和工藝升級(jí)，在制造能力、產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平等方面實(shí)現(xiàn)突破，綜合競(jìng)爭(zhēng)力顯著提升。這些企業(yè)在定制化服務(wù)、本地化供應(yīng)和成本優(yōu)化方面展現(xiàn)出差異化優(yōu)勢(shì)，有效推動(dòng)了國產(chǎn)替代進(jìn)程。數(shù)據(jù)顯示，艾默生、江森日立、大金、丹佛斯和松下五大外資企業(yè)的市場(chǎng)份額從2015年的96.06%持續(xù)下滑至2022年的80.29%。

我國渦旋壓縮機(jī)行業(yè)壁壘

資料來源：公開資料、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：英華特招股書、觀研天下整理

英華特作為國產(chǎn)領(lǐng)軍企業(yè)，市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼：在空調(diào)領(lǐng)域，其市場(chǎng)份額從2018年的0.73%提升至2022年的2.24%；在熱泵和冷凍冷藏領(lǐng)域表現(xiàn)更為突出，市場(chǎng)份額分別實(shí)現(xiàn)從9.61%到15.99%、從10.49%到18.8%的增長?？偟膩碚f，目前我國渦旋壓縮機(jī)國產(chǎn)替代空間仍然廣闊。展望未來，在“雙碳”戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展的背景下，國產(chǎn)企業(yè)有望憑借技術(shù)創(chuàng)新和本地化服務(wù)優(yōu)勢(shì)，在更多應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，持續(xù)推動(dòng)國產(chǎn)替代進(jìn)程。

數(shù)據(jù)來源：英華特招股書、觀研天下整理（WJ）