環(huán)保趨嚴下車用領域成我國尿素行業(yè)增長點 目前市場企業(yè)較為分散

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國???????????尿素??行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析與投資前景研究報告（2024-2031年）》顯示，尿素（Urea），又稱脲、碳酰胺，化學式是CH4N2O或CO(NH2)2，是一種白色晶體，無味無臭，易溶于水、乙醇和苯，微溶于乙醚、氯仿。尿素是最簡單的有機化合物之一，是哺乳動物和某些魚類體內(nèi)蛋白質(zhì)代謝分解的主要含氮終產(chǎn)物，可以用作化肥、動物飼料、炸藥、膠水穩(wěn)定劑和化工原料等。因為在人尿中含有這種物質(zhì)，所以取名尿素。作為一種中性肥料，尿素適用于各種土壤和植物。它易保存，使用方便，對土壤的破壞作用小，是使用量較大的一種化學氮肥。尿素含氮（N）46%，是固體氮肥中含氮量最高的。工業(yè)上用氨氣和二氧化碳在一定條件下合成尿素。在工業(yè)領域，尿素常用于生產(chǎn)塑料、樹脂、粘合劑和涂料等化工產(chǎn)品，還可以用于生產(chǎn)清潔劑和消毒劑；在汽車行業(yè)，尿素溶液被用作選擇性催化還原系統(tǒng)的一部分，用于減少柴油車尾氣中的氮氧化物排放；在醫(yī)療和化妝品行業(yè)中，尿素也被用作治療某些皮膚病的藥物和保濕、軟化皮膚的成分。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、市場規(guī)模

我國是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大國，化肥是與農(nóng)產(chǎn)品緊密相關的生產(chǎn)資料。尿素是最常用的氮肥，也是最大的化肥品種。從尿素行業(yè)下游需求的發(fā)展趨勢來看，農(nóng)業(yè)市場需求相對穩(wěn)定，工業(yè)需求與經(jīng)濟趨勢有一定相關性，在雙碳、環(huán)保等政策收緊的情況下，車用需求屬于尿素行業(yè)增長領域。2024年上半年國內(nèi)尿素行業(yè)市場規(guī)模為821.27億元，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2、供應情況

（1）產(chǎn)能

我國尿素產(chǎn)能在 2015 年達到高峰，后隨著大批落后產(chǎn)能被淘汰，尿素產(chǎn)能進入平穩(wěn)發(fā)展的階段。2021 年，因為新增產(chǎn)能的釋放，尿素總產(chǎn)能開始正增長。2023 年尿素新投產(chǎn)的產(chǎn)能為晉煤明水的 80 萬噸裝置，新疆中能的 60 萬噸裝置，七臺河勃盛的 30 萬噸裝置，河南心連心的70 萬噸裝置，華魯恒升荊州的 100 萬噸裝置，安徽昊源的 70 萬噸裝置，合計新增 410 萬噸的產(chǎn)能，抵消 2023 年淘汰的產(chǎn)能，2023 年尿素總產(chǎn)能約 7700 萬噸。

2023 年中國尿素新增產(chǎn)能情況

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2024年國內(nèi)尿素產(chǎn)能計劃投放產(chǎn)能可達500萬噸以上，主要分布在西北、華中、和華東地區(qū)。雖然2024新裝置潛在投放量和有效增量較高，淘汰產(chǎn)能仍將對新增供應形成一定程度的抵消。前期國家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、市場監(jiān)管總局和國家能源局聯(lián)合發(fā)布了《工業(yè)重點領域能效標桿水平和基準水平（2023年版）》文件，增加對包括尿素在內(nèi)的11個領域的改造升級要求，尿素行業(yè)“原則上應在2026年底前完成技術改造或淘汰退出”。因此，未來幾年內(nèi)，尿素產(chǎn)能退出對產(chǎn)能變化的影響將持續(xù)存在。

2024 年中國部分新擬新增尿素產(chǎn)能情況

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

（2）產(chǎn)量

2024 年上半年國內(nèi)尿素裝置持續(xù)穩(wěn)定運行，國內(nèi)尿素產(chǎn)量呈增長狀態(tài)。2024 年1-6月，國內(nèi)尿素產(chǎn)量 3343萬噸，同比增長7.9%。

資料來源：中國氮肥工業(yè)協(xié)會，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

3、需求情況

尿素既是一種非常重要的高氮化肥，又是多種有機、無機產(chǎn)品的生產(chǎn)原料，可應用于醫(yī)學、農(nóng)業(yè)、工業(yè)等多個行業(yè)領域，既可以用來制造藥劑，也可以用于生產(chǎn)多種復合肥料、飼料添加劑或工業(yè)上的特殊塑料、膠料和緩蝕劑等。2023年中國尿素表觀消費量同比增長6.10%，2024年上半年國內(nèi)尿素表觀消費量3330萬噸，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

二、行業(yè)細分市場

1、農(nóng)用尿素

我國是農(nóng)業(yè)大國，同時也是化肥產(chǎn)品的生產(chǎn)和使用大國。隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)對化肥依賴性的增強，化肥需求持續(xù)上升，但農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與資源環(huán)境的矛盾日益突出，化肥產(chǎn)業(yè)面臨巨大的能源、資源、環(huán)保約束，高效化肥產(chǎn)品占比小、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展水平低等突出問題?；势髽I(yè)不斷加強技術研發(fā)、品牌建設、市場渠道等方面的建設，高效產(chǎn)品、高利用率產(chǎn)品不斷推出，綠色、環(huán)保、高效、安全的產(chǎn)品理念成為當前化肥行業(yè)發(fā)展的主流，化肥行業(yè)已進入理性發(fā)展時期。

受國際形勢影響，糧食安全問題受到空前重視，化肥行業(yè)需求再度回暖。隨著國家對安全、環(huán)保等監(jiān)管持續(xù)加強，助推企業(yè)向綠色可持續(xù)發(fā)展方向轉變。隨著人民生活水平的不斷提升，健康生活意識不斷提高，對高端蔬菜、水果等的需求日益增加，以及精準農(nóng)業(yè)和智慧農(nóng)業(yè)的發(fā)展為化肥行業(yè)帶來了新的機遇，大數(shù)據(jù)、人工智能等技術手段的應用帶來了化肥轉型升級的要求，各種適用于經(jīng)濟作物的化肥產(chǎn)品應運而生，新技術形態(tài)的高效尿素、功能性復合肥、緩控釋復合肥、水溶肥、葉面肥、有機/無機復合肥、微生物復合肥、腐殖酸肥料等產(chǎn)品將成為經(jīng)濟作物區(qū)域全面替代傳統(tǒng)化肥的主要產(chǎn)品。2024年上半年中國農(nóng)用尿素市場規(guī)模為525.62億元，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2、車用尿素

車用領域對尿素量要求極高，盈利空間較大，對車用尿素來講更多考慮供應穩(wěn)定性以及產(chǎn)品品質(zhì)。未來隨著“國六”排放標準的實施和非道路機械排放量控制等相關規(guī)定的出臺，道路移動機械的車用尿素滲透率將進一步提高，而非移動道路機械將給車用尿素需求帶來新的增量，所以國內(nèi)整體的車用尿素市場需求量會逐步增長。2024年上半年中國車用尿素市場規(guī)模為72.45億元，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

三、行業(yè)競爭格局

我國尿素行業(yè)主要分為三個梯隊。位于我國尿素行業(yè)第一梯隊的企業(yè)包括陽煤化工、中煤能源、華魯恒升等，年產(chǎn)能超過200萬噸；位于第二梯隊的企業(yè)包括心連心、遠興能源、云天化、湖北宜化、華錦股份、瀘天化等，年產(chǎn)能超過100萬噸；位于行業(yè)第三梯隊的企業(yè)包括四川美豐、圣濟堂、六國化工、華昌化工、河化股份等，年產(chǎn)能在100萬噸以下。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

目前我國尿素行業(yè)市場集中度相對較低。雖然存在一些規(guī)模較大的尿素生產(chǎn)企業(yè)，但整個行業(yè)的市場分散度仍然較高。從占比來看，2023年，我國主要尿素上市企業(yè)中，陽煤化工占比為3.58%，華魯恒升占比為3.85%，遠興能源占比為2.61%，云天化占比為3.92%，湖北宜化占比為2.16%，華錦股份占比為1.82%。

數(shù)據(jù)來源：公司年報，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理（WWTQ）