1.SBS/APP改性瀝青防水卷材為防水卷材市場第一大品類,高分子防水卷材發(fā)展?jié)摿Ω?/strong>
防水卷材主要是用于建筑墻體、屋面、以及隧道、公路、垃圾填埋場等處,起到抵御外界雨水、地下水滲漏的一種可卷曲成卷狀的柔性建材產(chǎn)品。作為我國防水材料產(chǎn)業(yè)的核心組成部分,防水卷材在2024年占據(jù)整個防水材料市場69.03%的份額,保持主導(dǎo)地位。從產(chǎn)品分類來看,防水卷材主要包含三大類型:SBS/APP改性瀝青防水卷材、高分子防水卷材(包括TPO、PVC卷材等)和自粘卷材。其中,SBS/APP改性瀝青防水卷材憑借其優(yōu)異的耐候性、抗老化性和施工便捷性,在防水材料市場占據(jù)重要地位:既是防水卷材細(xì)分市場的第一大品類,又以31.32%的占比成為整個防水材料行業(yè)中市場份額最高的單一產(chǎn)品類別。
數(shù)據(jù)來源:中國建筑防水協(xié)會、觀研天下整理
值得一提的是,高分子防水卷材具有更好的拉伸性能、低溫柔性、耐熱性和人工加速老化性能,并且更耐久和環(huán)保。這些卓越的性能使其在綜合表現(xiàn)上明顯優(yōu)于傳統(tǒng)防水卷材,展現(xiàn)出更大的市場發(fā)展?jié)摿?。受發(fā)展時間較短等因素影響,目前我國高分子防水卷材在防水材料中的份額不足20%,而美國超過70%,日本也早已達(dá)到30%以上。這一明顯的市場差距,既揭示了我國高分子防水卷材市場尚處于成長期,更凸顯出未來巨大的市場發(fā)展空間和增長潛力。隨著環(huán)保政策趨嚴(yán)和下游應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)提升,預(yù)計高分子防水卷材將加速滲透,有望成為防水卷材市場第一大品類。
2.房地產(chǎn)市場疲軟,防水卷材行業(yè)承壓前行
我國防水卷材行業(yè)發(fā)展與房地產(chǎn)及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)密切相關(guān)。當(dāng)前,房地產(chǎn)行業(yè)正處于深度調(diào)整階段,多項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)持續(xù)走低。2024年,全國房地產(chǎn)開發(fā)投資額降至100280億元,同比下滑10.58%;房地產(chǎn)施工面積和竣工面積分別為733247.36萬平方米和73743.21萬平方米,同比分別下降12.54%和26.13%。與此同時,雖然基礎(chǔ)設(shè)施固定資產(chǎn)投資自2020年以來保持增長態(tài)勢,但增速自2023年起明顯放緩,2024年增長率回落至4.4%。
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局、觀研天下整理
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局、觀研天下整理
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局、觀研天下整理
在房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展低迷以及固定資產(chǎn)投資放緩的背景下,2024年我國防水卷材行業(yè)承壓前行。行業(yè)頭部企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)同樣印證了這一趨勢:龍頭企業(yè)東方雨虹防水卷材業(yè)務(wù)營收約為117.90億元,雖保持行業(yè)第一地位,但較2023年下降11.45%;科順股份、凱倫股份營收規(guī)模分別為35.55億元和12.62億元,同比降幅達(dá)15.38%和24.30%;而飛鹿股份與建研院的銷量下滑更為突出,同比分別減少54.98%和20.48%。這些數(shù)據(jù)反映出當(dāng)前市場環(huán)境下,防水卷材行業(yè)整體面臨的發(fā)展挑戰(zhàn)。
2023-2024年我國防水卷材行業(yè)頭部企業(yè)營業(yè)收入或銷量情況
企業(yè)簡稱 | 2023年防水卷材營業(yè)收入(億元) | 2024年防水卷材營業(yè)收入(億元) | 同比增長 |
東方雨虹 | 133.14 | 117.90 | -11.45% |
科順股份 | 42.01 | 35.55 | -15.38% |
凱倫股份 | 16.67 | 12.62 | -24.30% |
賽力克 | - | - | -144.03% |
企業(yè)簡稱 | 2023年防水卷材銷量(萬平方米) | 2024年防水卷材銷量(萬平方米) | 同比增長 |
飛鹿股份 | 829.97 | 373.60 | -54.98% |
建研院 | 253.57 | 201.64 | -20.48% |
資料來源:各公司年度報告、觀研天下整理
3.多家防水卷材企業(yè)積極出海
根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國防水卷材行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展趨勢分析報告(2025-2032年)》顯示,近年來,隨著“一帶一路”倡議深入推進(jìn)和國內(nèi)市場競爭加劇,東方雨虹、科順股份等多家防水卷材企業(yè)積極出海,通過設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、建設(shè)生產(chǎn)基地等方式,拓展海外市場。例如,東方雨虹在馬來西亞、越南、新加坡、加拿大等多國設(shè)立海外公司或辦事處,搭建并完善海外區(qū)域人員配置和組織建設(shè)。同時其加速海外生產(chǎn)基地布局,2024年啟動美國休斯敦生產(chǎn)研發(fā)物流基地建設(shè),一期工程重點(diǎn)建設(shè)TPO防水卷材生產(chǎn)線和北美研發(fā)中心。科順股份目前已在中東、亞洲、北美、歐洲等地區(qū)建立業(yè)務(wù)基礎(chǔ),并將東南亞市場作為重點(diǎn)發(fā)展區(qū)。同時以國際展會為重要窗口,積極參與全球行業(yè)盛會,通過展會平臺,與越南、馬來西亞、中東等地的客戶建立了深度合作關(guān)系。
我國部分防水卷材企業(yè)出海布局情況
企業(yè)簡稱 | 布局情況 |
東方雨虹 | 公司在馬來西亞、越南、新加坡、加拿大等多國設(shè)立海外公司或辦事處,搭建并完善海外區(qū)域人員配置和組織建設(shè),夯實(shí)海外市場團(tuán)隊的營銷和組織能力,積極構(gòu)建全球業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò),為實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)本地化運(yùn)營打好基礎(chǔ)。同時積極推進(jìn)海外生產(chǎn)基地建設(shè),布局搭建全球供應(yīng)鏈體系。如2024年公司休斯敦生產(chǎn)研發(fā)物流基地奠基儀式暨國際化新征程啟動儀式在美國德克薩斯州普雷里維尤市舉行,一期計劃主要建設(shè)TPO防水卷材生產(chǎn)線及北美研發(fā)中心。2025年上半年其在馬來西亞首家防水綜合專賣店開業(yè),在馬來西亞的本土化系統(tǒng)服務(wù)進(jìn)一步升級。 |
科順股份 | 目前,公司已在中東、亞洲、北美、歐洲等地區(qū)建立業(yè)務(wù)基礎(chǔ),并將東南亞市場作為重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域。同時以國際展會為重要窗口,積極參與全球行業(yè)盛會,通過展會平臺,與越南、馬來西亞、中東等地的客戶建立了深度合作關(guān)系。如公司與越南最大的民營企業(yè)VinGroup達(dá)成合作,成為其投資的 VinES 電池工廠防水工程的唯一落地品牌,承接了該工廠3 萬平方米的防水工程。 |
亞士創(chuàng)能 | 公司積極探索國際化業(yè)務(wù)與國際化發(fā)展道路,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品出海和技術(shù)出海,目前已實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品出海至東南亞、中亞地區(qū)。 |
凱倫股份 | 公司產(chǎn)品先后獲得歐盟 CE 認(rèn)證、REACH 檢測、英國 BBA 認(rèn)證、美國 FM 認(rèn)證、LARR 認(rèn)證、瑞士 SGS 認(rèn)證等一系列權(quán)威認(rèn)可,出口到美國、英國、挪威、新加坡、澳大利亞、埃及等國家。 |
資料來源:各公司年報和宣傳新聞等、觀研天下整理
4.防水卷材行業(yè)集中度有望不斷提升
我國防水卷材行業(yè)集中度低,2022年CR3僅14.9%,大量中小企業(yè)集中于低端產(chǎn)品領(lǐng)域,同質(zhì)化競爭問題突出。未來,我國防水卷材行業(yè)集中度有望不斷提升,這一趨勢主要基于以下三方面因素:
首先,行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系升級推動準(zhǔn)入門檻顯著提高。JC/T 1072—2024《防水卷材生產(chǎn)企業(yè)質(zhì)量管理規(guī)程》于2025年5月1日實(shí)施,規(guī)定了防水卷材生產(chǎn)企業(yè)質(zhì)量管理通則、質(zhì)量管理機(jī)構(gòu)、質(zhì)量管理、能源、環(huán)境和職業(yè)健康安全管理。同時,GB 45320-2025《建筑防水卷材安全和通用技術(shù)規(guī)范》作為強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)將于2025年10月1日實(shí)施。該標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一了我國建筑防水卷材產(chǎn)品的燃燒性能、閃點(diǎn)、總鉛含量、接縫強(qiáng)度等安全指標(biāo),并對熱老化后的低溫性能、人工氣候加速老化性能等耐久性參數(shù)作出明確規(guī)定。這兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施,從質(zhì)量管理、技術(shù)要求、產(chǎn)品性能等多個維度設(shè)置了更高的準(zhǔn)入門檻,不符合要求的企業(yè)將面臨淘汰風(fēng)險,行業(yè)整體技術(shù)水平和管理標(biāo)準(zhǔn)將得到顯著提升。
其次,政策監(jiān)管與環(huán)保要求雙重加碼將持續(xù)推動落后產(chǎn)能淘汰。在監(jiān)管方面,國家通過擴(kuò)大質(zhì)量抽檢范圍、優(yōu)化監(jiān)管流程等措施,進(jìn)一步強(qiáng)化對防水卷材生產(chǎn)企業(yè)的質(zhì)量管控。環(huán)保層面,隨著VOCs排放標(biāo)準(zhǔn)和能耗限額的不斷提高,企業(yè)必須投入更多資源進(jìn)行環(huán)保設(shè)施升級和工藝改進(jìn)。在此過程中,生產(chǎn)工藝落后、環(huán)保和質(zhì)量不達(dá)標(biāo)的中小企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級壓力,部分落后產(chǎn)能將逐步退出市場。最后,隨著下游市場對綠色建材需求的持續(xù)提升以及應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)的不斷提高,高分子防水卷材的市場需求將快速增長。由于這類產(chǎn)品具有較高的技術(shù)門檻和顯著的規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢,研發(fā)實(shí)力突出的頭部企業(yè)將獲得更大的發(fā)展空間。
在這三大因素推動下,擁有完善研發(fā)體系、規(guī)模優(yōu)勢和品牌影響力的頭部企業(yè)將通過技術(shù)升級和行業(yè)整合持續(xù)擴(kuò)大市場份額,而缺乏核心競爭力的中小企業(yè)生存空間將被進(jìn)一步壓縮,行業(yè)集中度提升態(tài)勢已日益明顯。(WJ)

【版權(quán)提示】觀研報告網(wǎng)倡導(dǎo)尊重與保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)。未經(jīng)許可,任何人不得復(fù)制、轉(zhuǎn)載、或以其他方式使用本網(wǎng)站的內(nèi)容。如發(fā)現(xiàn)本站文章存在版權(quán)問題,煩請?zhí)峁┌鏅?quán)疑問、身份證明、版權(quán)證明、聯(lián)系方式等發(fā)郵件至kf@chinabaogao.com,我們將及時溝通與處理。